Você encontrará tudo o que precisa para a análise da taxa de liquidez no balanço patrimonial da empresa. A liquidez tem a ver com os ativos e passivos de uma empresa. Em particular, a liquidez analisa se uma empresa pode ou não pagar sua dívida atual com seus ativos atuais.
01 - Primeiros Passos
Aqui está o balanço que vamos usar como exemplo. Você pode ver que há dois anos de dados para essa empresa hipotética. Isso ocorre porque a análise de razão é apenas uma boa ferramenta se pudermos comparar os índices que calculamos com dados de outros anos ou com as médias do setor.
Adiante, usaremos os dados do balanço patrimonial para calcular os índices atuais e rápidos e o capital de giro líquido, explicando cada um deles e o que significa a mudança de ano para ano. Você pode replicar os resultados para sua própria empresa.
02 - Calcular o rácio atual da empresa
O primeiro passo na análise de liquidez é calcular o índice atual da empresa. A relação atual mostra quantas vezes a empresa pode pagar suas dívidas atuais com base em seus ativos.
A fórmula é a seguinte: Current Ratio = Current Assets / Current Passants . No balanço, você pode ver os números destacados. Esses são os que você usa para o cálculo. Para 2008, o cálculo seria o seguinte:
Taxa atual = US $ 708 / US $ 540 = 1.311 X
Isso significa que a empresa pode cumprir suas atuais obrigações (de curto prazo) de 1.311 vezes. A fim de permanecer solvente, a empresa deve ter uma relação atual de pelo menos 1,0 X, o que significa que pode atender exatamente suas obrigações de dívida atuais. Então, esta empresa é solvente.
Neste caso, no entanto, a empresa é um pouco mais líquida do que isso. Ele pode cumprir suas obrigações de dívida atuais e ter um pouco de sobra. Se você calcular o índice atual para 2007, verá que o índice atual era de 1,182 X. Assim, a empresa melhorou sua liquidez em 2008, o que, nesse caso, é bom, já que está operando com liquidez relativamente baixa.
03 - Calcular o rácio rápido da empresa ou o teste de ácido
O segundo passo na análise de liquidez é calcular o índice de liquidez rápida ou teste de ácido da empresa . O índice de liquidez rápida é um teste de liquidez mais rigoroso do que o índice atual. Ele analisa até que ponto a empresa pode cumprir suas obrigações de dívida de curto prazo sem ter que vender nenhum de seus estoques para fazê-lo.
O inventário é o menos líquido de todos os ativos atuais porque você precisa encontrar um comprador para o seu inventário. Encontrar um comprador, especialmente em uma economia lenta, nem sempre é possível. Portanto, as empresas querem poder cumprir suas obrigações de dívida de curto prazo sem depender da venda de estoques.
A fórmula é a seguinte: Proporção Rápida = Ativos Atuais - Inventário / Passivo Atual . No balanço, você pode ver os números destacados. Esses são os que você usa para o cálculo. Para 2008, o cálculo seria o seguinte:
Índice Rápido = $ 708- $ 422 / $ 540 = 0,529 X
Isso significa que a empresa não pode cumprir suas obrigações de curto prazo (curto prazo) sem vender estoques porque o índice de liquidez é 0,529 X, que é inferior a 1,0 X. Para se manter solvente e pagar sua dívida de curto prazo sem vender estoque, o proporção rápida deve ser pelo menos 1,0 X, o que não é.
Neste caso, no entanto, a empresa terá que vender estoques para pagar suas dívidas de curto prazo. Se você calcular a taxa rápida para 2007, verá que era 0,458 X. Assim, a empresa melhorou sua liquidez até 2008, o que, nesse caso, é bom, pois está operando com liquidez relativamente baixa. Ele precisa melhorar sua taxa rápida para acima de 1,0 X, de modo que não tenha que vender estoques para cumprir suas obrigações de dívida de curto prazo.
04 - Calcular o Capital de Trabalho Líquido da Companhia
O capital de giro líquido de uma empresa é a diferença entre seu ativo circulante e seu passivo circulante:
Capital de Giro Líquido = Ativo Circulante - Passivo Circulante
Para 2008, o capital de giro líquido desta empresa seria:
US $ 708 - 540 = US $ 168
A partir desse cálculo, você já sabe que tem capital de giro líquido positivo para pagar obrigações de dívida de curto prazo antes mesmo de calcular o índice atual. Você deve ser capaz de ver a relação entre o capital de giro líquido da empresa e sua relação atual.
Para 2007, o capital de giro líquido da empresa era de US $ 99, assim, sua posição de capital de giro líquido e, portanto, sua posição de liquidez, melhorou de 2007 a 2008.
05 - Resumo da nossa análise de liquidez
Neste tutorial, examinamos a relação atual, a taxa rápida e o capital de giro desta empresa. Estes são os principais componentes de uma análise de liquidez simples para uma empresa de negócios. Uma liquidez mais complexa e uma análise de caixa podem ser feitas para as empresas, mas essa simples análise de liquidez irá ajudá-lo.
Vamos dar uma olhada neste resumo. Esta empresa melhorou sua posição de liquidez de 2007 a 2008, conforme indicado pelas três métricas que analisamos. O rácio atual e as posições líquidas de capital de giro melhoraram. O índice de liquidez rápida mostra que a empresa ainda tem que vender estoques para cumprir as obrigações de dívida atuais, mas o índice de liquidez rápida também está melhorando.
Para analisar verdadeiramente essa empresa, precisamos examinar os dados do setor em que ela está inserida. É bom termos dois anos de dados para a empresa, já que podemos observar a tendência dos índices. No entanto, também precisamos comparar os índices da empresa com a indústria.