O capital de giro líquido é uma métrica financeira que um empresário deve usar para ajudar a medir o caixa e a posição de liquidez operacional do negócio. É a soma de todos os ativos e passivos circulantes. É uma medida da liquidez de curto prazo de uma empresa e também pode indicar a capacidade da administração da empresa de utilizar os ativos de maneira eficiente.
O capital de giro líquido também pode ser usado para determinar se uma empresa está em condições de crescer rapidamente.
Se a empresa tiver dinheiro substancial em suas reservas, poderá ter o suficiente para escalar o negócio rapidamente. Por outro lado, se o negócio tem muito pouco em reservas de caixa do que é altamente improvável que a empresa tenha recursos para escalar rapidamente.
É uma métrica importante para a administração, fornecedores e credores em geral porque mostra a liquidez de curto prazo da empresa e a capacidade de saldar seus passivos correntes com ativos circulantes.
A métrica do capital de giro líquido está diretamente relacionada à taxa atual, ou capital de giro, assim chamada, porque se uma empresa tiver mais ativos de curto prazo do que passivos, ela pode "trabalhar". O índice atual é um índice de liquidez e eficiência que mede a capacidade de uma empresa de saldar seus passivos de curto prazo com seus ativos atuais. Se você observar o cálculo do índice atual, verá que usa os mesmos dados do balanço patrimonial para calcular o capital de giro líquido.
Calculando o Capital de Trabalho Líquido
Aqui está o cálculo do Net Working Capital: Ativo Circulante - Passivo Circulante = Capital de Giro Líquido.
Se uma empresa de negócios tiver ativos atuais de US $ 200 e passivos atuais de US $ 100, então:
- Capital de Giro Líquido = Ativo Circulante - Passivo Circulante
- = US $ 200 a US $ 100
- = Capital de Giro Líquido = $ 100
Esta empresa pode pagar suas obrigações de dívida de curto prazo e ainda ter $ 100 como colchão de caixa ou liquidez operacional. Ele tem o dobro do ativo circulante (US $ 200) como passivo circulante (US $ 100).
Compare isso com a relação atual. Se você calcular a taxa atual para este exemplo, você usaria a fórmula de taxa atual :
- Taxa atual = ativo circulante / passivo circulante
- US $ 200 / US $ 100 = US $ 2,00
- Relação atual = 2.00X
Você pode ver a relação entre as duas métricas financeiras.
Exemplos de capital de giro líquido
Evidentemente, mudanças nos ativos ou passivos causarão uma mudança no capital de giro líquido, a menos que sejam iguais. Por exemplo:
Se o proprietário de uma empresa investir US $ 10.000 adicionais em sua empresa, os ativos aumentam em US $ 10.000, mas o passivo circulante não aumenta. Assim, o capital de giro aumenta em US $ 10.000.
Se essa mesma empresa pedir emprestado US $ 10.000 e concordar em pagá-lo em 90 dias, o capital de giro não aumentou, porque os ativos e passivos aumentaram em US $ 10.000.
Se essa mesma empresa investir US $ 10.000 em estoque, o capital de giro não mudará porque o dinheiro diminuiu em US $ 10.000, mas os ativos aumentaram em US $ 10.000.
A mesma empresa vende um produto por US $ 1.000, que está em estoque a um custo de US $ 500.
O capital de giro aumenta em US $ 500 porque as contas a receber, ou caixa, aumentaram em US $ 1.000 e o estoque diminuiu em US $ 500.
A empresa agora usa US $ 1.000 para comprar equipamentos. Isso reduzirá o capital de giro porque o caixa do ativo diminuiu.
A gestão de caixa e a gestão da liquidez operacional são importantes para a sobrevivência da empresa. Uma empresa pode obter lucro, mas se tiver algum problema com sua posição de caixa, não sobreviverá. É por isso que é importante que o proprietário de uma empresa utilize todas as métricas e medidas financeiras disponíveis para gerenciar a liquidez e o caixa.