Os investidores mantêm você sem dívidas - por um preço
Prós de Financiamento de Capital
O financiamento de capital permite que você corte o banco como um parceiro de negócios. Em vez de gastar dinheiro em pagamentos de empréstimos, você pode usar a infusão de investidores em ações para expandir seus negócios. Além disso, os investidores em ações ajudam a reduzir seu risco pessoal no negócio.
No caso do seu negócio falhar, você ainda será obrigado a reembolsar quaisquer empréstimos bancários que você tomar ou reorganizar o pagamento da dívida sob proteção contra falência. Investidores de capital, no entanto, geralmente não têm os mesmos direitos que os devedores; você não seria obrigado a devolver seu investimento original no caso de sua empresa entrar em colapso, por exemplo. O investimento em ações deve ser visto como uma solução de longo prazo e um meio de injetar dinheiro e experiência em sua startup.
Contras de Financiamento de Capital
Se você está buscando dinheiro a curto prazo, oferecer equidade não é a abordagem correta. Os investidores querem que seu capital ajude a empresa a fazer bons investimentos e se posicionar para um crescimento de médio e longo prazo.
Se o seu fluxo de caixa não atendeu como você esperava, convém ligar para um banco. Além disso, você terá que ceder algum controle sobre as operações de sua empresa se oferecer ações aos investidores.
Considere qual é a sua estratégia de longo prazo para o seu negócio. Os acionistas estarão procurando um plano para obter retorno sobre seu investimento, e esse plano pode incluir a fusão com outra empresa, a venda da empresa para uma empresa maior ou a realização de uma oferta pública de ações que permitiria aos investidores vender suas ações no mercado. mercado Aberto.
Juntamente com o controle de compartilhamento, você também compartilhará os lucros. Certifique-se de executar os cálculos em qualquer potencial acordo de capital: Você pode achar que você está pagando uma porcentagem maior de seus lucros para os investidores do que você faria para um empréstimo bancário.
Algumas fontes de financiamento de capital
- Capitalistas de risco. Os fundos de capital de risco são organizações de investimento profissionais que investem em indústrias em crescimento para obter lucro. As empresas de capital de risco sabem que várias das suas opções de investimento podem não dar certo, mas estão dispostas a assumir esse risco em troca de um ganho inesperado ocasional. Protegendo uma empresa de capital de risco que se especializa em sua indústria significa que você estará trazendo proprietários que podem oferecer opiniões experientes sobre a gestão da empresa, mas também podem procurar exercer um controle significativo.
- Investidores anjo. Esses são indivíduos que têm interesse pessoal em ter uma proposta de negócio bem-sucedida. Os investidores-anjos tendem a concentrar seus investimentos em setores nos quais tenham interesse pessoal. O acordo de capital com um investidor anjo é semelhante ao de um capitalista de risco.
- Ofertas públicas iniciais. Dependendo da natureza e do estágio de desenvolvimento da empresa, pode ser possível angariar fundos oferecendo ações da empresa para o público. Esta atividade é altamente regulamentada e deve-se procurar aconselhamento especializado antes de embarcar nesta rota.
- Capital de risco corporativo. Este é o capital fornecido por empresas estabelecidas em troca de uma participação no seu negócio.
A decisão de optar pelo financiamento de capital sobre o financiamento da dívida é em grande parte pessoal e em parte determinada pelo seu apetite por risco.
Preparando-se para financiamento futuro
Dependendo de quanto investimento você está procurando na fase de inicialização, você pode querer começar a planejar antecipadamente o futuro financiamento de capital. Se for esse o caso, há algumas coisas que você deve ter em mente, mesmo neste estágio inicial:
- Inclua algumas medidas anti-diluição em suas ofertas iniciais de ações. Isso é para assegurar aos investidores da primeira rodada que sua participação na sua empresa não será diluída quando você oferecer mais ações mais adiante.
- C-Corp ou S-Corp? A maioria das grandes empresas é legalmente constituída como C-Corporations. O C-Corps está sujeito à dupla tributação - os lucros da empresa são tributados e, em seguida, os dividendos de acionistas individuais são tributados. As empresas menores podem optar por ser configuradas como uma S-Corp, onde a receita flui diretamente para os acionistas e, portanto, apenas é taxada uma vez. O S-Corps, no entanto, não pode ter mais de 100 acionistas por lei. Se você está procurando um financiamento adicional, você pode configurar sua empresa como C-Corp desde o início. Os investidores também preferem o C-Corps, pois eles permitem que ações preferenciais sejam oferecidas, e o S-Corps não.