Ao comparar as oportunidades de investimento, o prazo para manter os investimentos e a taxa de retorno durante esse período são considerações primárias. O risco também é uma preocupação importante. Com exceção dos mercados de fluke, para a maioria das pessoas, o aluguel de imóveis pode superar significativamente os títulos, independentemente de serem corporativos ou governamentais.
Risco vs. Retorno
As obrigações são relativamente seguras, mas quanto mais seguro o investimento em obrigações, menor a taxa de juros de retorno.
Os títulos do governo, considerados quase isentos de risco, têm rendimentos muito baixos, freqüentemente abaixo da taxa de inflação. Títulos do governo são mais fáceis de comprar e vender do que imóveis, mas se você está ganhando 2% e a taxa de inflação é de 1%, seu ROI foi reduzido pela metade.
O investimento em imóveis alugados produz consistentemente nos dígitos altos e geralmente resulta em retornos de dois dígitos. Você obtém a valorização do patrimônio ao longo do tempo juntamente com o fluxo de caixa mensal, já que os aluguéis geralmente atingem níveis mais altos do que os custos combinados de sua hipoteca e despesas de manutenção.
Obrigações e Imposto de Renda
Muitos títulos do governo não são tributados no nível federal. Se você optar por migrar para títulos corporativos de maior rendimento, obterá taxas de juros mais altas. No entanto, você terá um risco maior de inadimplência. Você também estará pagando impostos de renda regulares ou sobre ganhos de capital sobre esse interesse, dependendo de quanto tempo você detém o investimento.
O setor imobiliário, por outro lado, recebe ótimos incentivos fiscais, sendo a dedução de depreciação uma das melhores. Você começa a deduzir contra a renda uma parte do valor da propriedade a cada ano. Você não gastou realmente nenhum dinheiro, mas você recebe uma dedução fiscal.
Combine até mesmo uma taxa nominal de inflação com uma carga de imposto de renda, e você pode realmente levar uma surra com títulos.
Reversão de inflação
Os títulos pagam uma taxa fixa de juros ao longo da vida do investimento, de modo que o poder de compra com esse interesse cai com a inflação ao longo do tempo. A inflação pode dizimar seus retornos até mesmo nos investimentos em títulos mais seguros.
A propriedade de aluguel pode gerar aluguéis mais altos em períodos de inflação. Custos mais altos de materiais e mão-de-obra geralmente se traduzem em custos de moradia mais altos e, portanto, em aluguéis mais altos. O poder de compra não se desgasta neste cenário. A inflação normalmente eleva os preços dos imóveis em todos os setores. Você está colhendo suas recompensas de fluxo de caixa, mas também construindo valor ao longo do tempo, que a inflação pode realmente ajudar.
O valor do título é estático, enquanto o imobiliário pode aumentar em valor através da valorização.
Quando você pensa em todas as outras maneiras pelas quais a propriedade de aluguel pode gerar retornos , parece que o investimento imobiliário é superior em muitos aspectos ao investimento em títulos. Embora os títulos, especialmente os títulos do governo, sejam um investimento direto e seguro, eles custam retornos muito baixos. Se você está procurando um meio de aumentar não apenas seu fluxo de caixa anual, mas também seus ativos a longo prazo, o investimento em imóveis é uma aposta melhor do que títulos.
Você vai mais do que cobrir os custos de amarrar seu dinheiro em propriedades através da renda e da dedução da depreciação. Supondo que as taxas de juros não retornem àquelas do final dos anos 1970 e início dos anos 80, você terá uma propriedade que pode ser vendida com muito mais lucro do que a taxa de juros sobre títulos teria conquistado ao longo dos mesmos anos.