Como funciona o serviço da dívida em empréstimos comerciais
O que é o serviço da dívida?
O serviço da dívida é a quantia de dinheiro necessária durante um período de tempo para pagar dívidas. Inclui reembolso de:
- principal e juros
- e pagamentos de aluguel (em veículos comerciais, por exemplo)
Este valor é geralmente calculado por um ano.
Vamos dizer que você está olhando para um empréstimo de US $ 100.000 para expandir em um espaço maior. Com juros de 6% por 10 anos, os pagamentos mensais são de US $ 1.110,21, ou US $ 13.322,52 por ano. Esse é o seu serviço da dívida para o ano.
O banqueiro vai lhe perguntar como sua empresa será capaz de gerar renda suficiente para fazer esses pagamentos mensais, como você vai pagar a dívida.
O serviço da dívida como uma chave importante para o crédito comercial
O serviço da dívida é um dos 4 C's do Crédito Empresarial (capital, garantia, capacidade e caráter. O serviço da dívida representa a capacidade de pagar o empréstimo. É a capacidade do negócio de gerar receitas para pagar empréstimos e arrendamentos comerciais e outras dívidas. .
Um credor apenas emprestará dinheiro ao seu negócio se tiver uma expectativa razoável de que o empréstimo será reembolsado. Um dos principais fatores no reembolso é a dívida atual sendo transportada pelo devedor. Sim, o rating de crédito do seu negócio também mostrará isso, mas os credores descobriram que o serviço da dívida é um indicador confiável do potencial de pagamento.
O que é um rácio de serviço da dívida?
Como mencionado acima, a principal questão que qualquer credor quer saber é: "Essa nova dívida colocará você (o mutuário) em uma posição de lutar para pagar as dívidas atuais e essa nova dívida?"
Não é suficiente saber o montante da dívida que precisa ser paga ao longo de um ano. Também é essencial saber quanta receita a empresa pode usar para saldar essas dívidas.
Aqui está o cálculo para o rácio do serviço da dívida:
Divida a receita operacional líquida do negócio por um ano pelo montante da dívida total a ser paga (servida) durante esse ano.
A receita operacional líquida é usada porque essa é a quantia de receita proveniente das vendas anuais de produtos e serviços, mas não de fontes adicionais, como receita de investimento.
Como exemplo: uma empresa tem dois empréstimos pendentes que somam (com principal e juros) US $ 100.000 e um leasing de carro comercial que tem pagamentos anuais de US $ 8.000. Isso totaliza US $ 108.000 em serviço da dívida.
No ano passado, o negócio teve lucro operacional líquido de US $ 156.000. Divida US $ 156.000 por US $ 108.000 para um índice de serviço da dívida de 1,44%.
Uma proporção de 1 para 1 é mínima. Isso significa que todo o lucro líquido do negócio por um ano precisará ser usado para pagar a dívida existente. Um rácio de 0,8 para 1 significa que apenas 80% da dívida existente pode ser paga a partir do rendimento líquido da empresa.
Como funciona o serviço da dívida para um novo negócio?
Uma vez que um novo negócio não tem um histórico de lucro líquido, ele tem uma dificuldade maior em persuadir um credor de que ele tem a capacidade de saldar sua dívida. As novas empresas provavelmente não obterão empréstimos tradicionais e terão que buscar métodos de financiamento criativos até que possam mostrar o lucro líquido para compensar o serviço da dívida.
Serviço da dívida como uma verificação da realidade nas despesas
Os bancos e outros credores preferem que você liste o serviço da dívida separadamente em sua Demonstração de Resultado (P & L). O serviço da dívida é considerado uma despesa corrente para o seu negócio. Colocar o serviço da dívida como despesa mostra como ele acrescenta outras despesas em comparação com a renda que sua empresa receberá mensalmente.
Enquanto o serviço da dívida pode ser uma grande parte das despesas do seu negócio, não é o único. No exemplo acima, a receita operacional líquida deve cobrir TODAS as despesas do seu negócio, não apenas os pagamentos mensais da sua dívida. Olhe para esta declaração, incluindo o serviço da dívida para fazer uma verificação da realidade mesmo antes de você ter seu pedido de empréstimo para um banco.
Serviço da dívida e seus impostos comerciais
Para fins de imposto de renda, os juros sobre empréstimos comerciais (e pagamentos para alguns arrendamentos de capital ) são considerados despesas comerciais dedutíveis, enquanto o principal não é.