O índice de margem de lucro operacional de uma empresa informa o quão bem as operações de uma empresa contribuem para sua lucratividade. Por exemplo, uma empresa com uma proporção substancial de margem de lucro ganha mais dinheiro em cada dólar de vendas do que uma empresa com margem de lucro estreita.
Este artigo descreve como a taxa de margem de lucro é calculada e avalia o valor do cálculo.
Como calcular o rácio de margem de lucro operacional
Para calcular o índice de margem de lucro operacional de uma empresa, divida lucro operacional por sua receita líquida de vendas:
Margem de Lucro Operacional = Receita Operacional ÷ Receita de Vendas
O lucro operacional é freqüentemente chamado de lucro antes de receita e impostos (EBIT). Lucro operacional ou EBIT é a renda que é deixada na demonstração de resultados, afinal de contas, custos operacionais e despesas gerais, como custos de vendas, despesas administrativas e custo de produtos vendidos (COGS) são subtraídos:
Lucro Operacional (EBIT) = Lucro Bruto - (Despesas Operacionais + Depreciação e Amortização)
Para calcular a margem de lucro operacional de uma empresa, você deve primeiro calcular sua receita operacional.
Para fazer isso, siga estas etapas:
- Encontre a receita operacional da empresa subtraindo do seu lucro bruto as suas despesas operacionais e seus valores de depreciação e amortização alocados.
- Encontre a receita líquida de vendas da empresa. Não requer nenhum cálculo porque as vendas mostradas na demonstração de resultados da empresa são vendas líquidas. Se, por algum motivo, esse número não estiver disponível, é possível calcular as vendas líquidas subtraindo das vendas brutas da empresa os retornos de vendas, as provisões para mercadorias danificadas e quaisquer descontos de vendas oferecidos.
- Encontre o índice de margem de lucro operacional da empresa dividindo a receita operacional pelas vendas líquidas.
Um exemplo da determinação da taxa de margem de lucro operacional
Para ver este cálculo na prática, vamos rever um exemplo. Uma empresa tem uma receita bruta de US $ 20 milhões. Seu custo de mercadorias vendidas é de US $ 15 milhões. Também tem US $ 400.000 em depreciação. Portanto, seu lucro operacional é igual a US $ 20 milhões de receita bruta menos US $ 15 milhões de COGS menos US $ 400.000 em depreciação, que é US $ 4.600.000.
As vendas brutas da mesma empresa são de US $ 30 milhões. Bens perdidos ou danificados equivalem a US $ 1 milhão. Descontos oferecidos total de US $ 700.000. Portanto, suas vendas líquidas equivalem a US $ 30 milhões em vendas brutas menos US $ 1 milhão menos US $ 700.000, o que equivale a US $ 28.300.000.
Dividindo a receita operacional da empresa de US $ 4.600.000 por suas vendas líquidas de US $ 28.300.000 é igual a 16,25254417 ou 16,25%, a margem de lucro operacional.
O Significado do Índice de Margem de Lucro Operacional
A taxa de margem de lucro operacional é um indicador útil da saúde financeira de uma empresa. Para interpretar a taxa de lucro de uma empresa de uma maneira útil, no entanto, você precisa compará-la com outras empresas semelhantes. Uma empresa com uma proporção de 8%, cuja média de concorrentes é de mais de 10%, pode estar mais exposta ao risco financeiro do que outra empresa com a mesma proporção, cujos concorrentes têm uma média de 7%.
No entanto, as empresas com altos índices de margem de lucro operacional são geralmente:
- melhor capaz de pagar por seus custos fixos e juros sobre dívida
- melhor capaz de sobreviver a crises econômicas
- pode ser mais competitivo, oferecendo preços mais baixos do que as empresas concorrentes com rácios de margem de lucro mais baixos são incapazes de corresponder
O índice de margem de lucro operacional fornece um meio de determinar o quão bem o modelo de negócios de uma empresa funciona em comparação com seus concorrentes. É um indicador amplo, mas útil, da eficiência de uma empresa.