Uma poderosa ferramenta de análise financeira para o seu negócio
Uma ferramenta de insight de negócios
A análise do índice financeiro pode fornecer informações significativas sobre o desempenho da empresa para a administração de uma empresa, bem como para investidores externos. Calcular as proporções é relativamente fácil; entender e interpretar o que eles dizem sobre o status financeiro de uma empresa exige um pouco mais de trabalho. Os índices servem como uma ferramenta comparativa de análise de liquidez , rentabilidade , dívida e gestão de ativos , entre outras categorias - todas as áreas úteis da análise das demonstrações financeiras.
As empresas geralmente começam com índices de mercado e dados de suas próprias demonstrações financeiras históricas para estabelecer uma base para a comparação de índices. Os analistas comparam os índices para uma determinada empresa com os índices de outras empresas do mesmo setor e contra trimestres anteriores ou anos de dados históricos para a própria empresa.
A realização de uma análise e comparação precisas do índice financeiro ajuda as empresas a obter informações sobre sua posição financeira para que possam fazer os ajustes financeiros necessários para melhorar seu desempenho financeiro.
Quais índices são mais comumente usados?
Ao escolher com quais índices trabalhar, as empresas usam vários índices padrão com mais frequência. Estes incluem o rácio dívida / activo (passivo total / activo total), rácio de capital circulante (activo corrente / passivo circulante), o rácio rápido ou teste de acidez (activo circulante - inventário) / passivo), giro de estoques (custo de bens / estoque médio) e para empresas de capital aberto, a relação preço / lucro (preço da ação / lucro por ação), entre outros.
Um cálculo de proporção não oferece muita informação por si só. Por exemplo, se a relação dívida-ativo de uma empresa para um período de tempo (digamos um ano) for 50%, isso não conta uma história útil, a menos que a administração a compare a períodos anteriores, especialmente se a dívida para ativo proporção foi de apenas 25 por cento historicamente. Nesse cenário, a relação dívida-ativo mostra que 50% dos ativos da empresa são financiados por dívida. Um analista não saberia se isso é bom ou ruim, a menos que o comparasse com a mesma proporção do histórico anterior da empresa ou com os concorrentes da empresa, por exemplo.
Análise interna de tendências da empresa
As empresas estabelecidas normalmente têm vários anos de dados de balanços patrimoniais e de demonstração de resultados para trabalhar com a análise de razão. O cálculo dos índices financeiros por vários períodos, sejam trimestrais ou anuais, ajuda a rastrear tendências úteis no desempenho operacional da empresa.
Análise Externa da Indústria
Tão importante quanto a análise interna de tendências é a análise da indústria. É útil entender o desempenho médio da indústria de uma empresa ao longo do tempo em comparação com a empresa individual. Por exemplo, se os índices médios de um setor diferirem significativamente dos resultados de uma empresa, especialmente se forem melhores, a administração da empresa se beneficiaria ao examinar por que e talvez tomar medidas para melhorar os resultados financeiros.
Medindo Contra Concorrentes
As empresas também costumam comparar os índices de suas firmas com empresas concorrentes. Depois de coletar dados de índices disponíveis de concorrentes conhecidos e empresas semelhantes no mesmo setor, analisar o desempenho de uma empresa em relação a seus concorrentes pode lançar luz sobre quaisquer vantagens competitivas, pontos fortes ou fracos que a empresa possa ter e aprimorar seu planejamento estratégico.