O terreno fértil para encontrar respostas a essas perguntas está no cálculo e na análise de índices de lucratividade, ou métricas financeiras que avaliam a capacidade de uma empresa gerar lucros em comparação com despesas e custos durante um período contábil específico.
Na maioria dos casos, o mesmo valor, ou um valor mais alto, comparado a um período anterior ou a um benchmark competitivo, é considerado uma marca que a empresa está fazendo bem.
As duas categorias de índices de rentabilidade são índices de margem e taxas de retorno. Índices de margem representam a capacidade da empresa de traduzir os dólares de vendas em lucros. Os índices de retorno medem a capacidade geral da empresa de gerar riqueza para os acionistas.
Os rácios de margem incluem os seguintes
Margem Bruta
Margem bruta é o valor de cada dólar de vendas que uma empresa é capaz de manter na forma de lucro bruto. Geralmente é indicado como uma porcentagem. Lucro bruto , é claro, é a diferença entre as vendas de uma empresa ou produtos e / ou serviços e custa muito para a empresa fornecer esses produtos e / ou serviços. Quanto maior a margem bruta, mais lucrativa é a empresa, mas tenha em mente que diferentes indústrias podem mostrar, ou comparar, margens brutas muito diferentes.
Margem Bruta = (Lucro Bruto) / (Vendas)
Margem Operacional
A margem operacional mede, ou um dólar por base de vendas, o quanto uma empresa ganha ou perde com seu negócio principal. Como essa métrica considera não apenas a perda de vendas, mas outros componentes da receita operacional, como marketing e despesas gerais, ela é considerada mais completa e um indicador mais preciso da capacidade de uma empresa gerar lucro do que a margem bruta.
Margem Operacional = (Lucro ou Prejuízo Operacional) / Vendas
Margem de lucro líquido
A margem de lucro líquido mede o percentual de receita que uma empresa mantém após todas as receitas e todas as despesas serem registradas ou registradas. É uma métrica importante, mas não tão precisa ou acionável quanto as outras, porque considera informações que podem estar além do core business da empresa.
Margem Líquida = (Lucro ou Prejuízo Líquido) / Vendas
Margem de Fluxo de Caixa Livre
Para alguns empresários, nada é mais importante do que o fluxo de caixa livre - é elementar para a sobrevivência. A margem de fluxo de caixa livre mede quanto por dólar de gerenciamento de receita é capaz de converter em fluxo de caixa livre.
Margem de Fluxo de Caixa Livre = (Fluxo de Caixa Livre) / Vendas
Índices de retorno incluem o seguinte
Retorno sobre ativos (ROA)
Quão eficiente é o seu negócio em transformar ativos em lucros? Reafirmado, com que eficiência seus ativos geram receita? Essa é a finalidade do cálculo do retorno sobre ativos (ROA). O retorno sobre os ativos é geralmente expresso em termos percentuais, e quanto maior, melhor, tudo o mais é igual.
Retorno sobre Ativos = (Lucro Líquido + Despesa de Juros de Aftertax) / (Ativo Total Médio)
Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
Também declarado em porcentagens, o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) considera o retorno de uma empresa sobre o investimento de seus acionistas.
Como antes, quanto maior a porcentagem, melhor.
Retorno sobre o Patrimônio Líquido = (Lucro Líquido) / (Patrimônio Líquido Médio)
Retorno em dinheiro em ativos
O ROA em dinheiro é o valor do fluxo de caixa das operações dividido pelo total de ativos da empresa. Isso é diferente de um típico retorno sobre o cálculo de ativos porque se concentra no fluxo de caixa das operações (CFO) versus lucro líquido. Usar o CFO é mais difícil de obter para os valores centrais e, portanto, é considerado um melhor indicador de retorno verdadeiro. Aumentar o retorno em dinheiro dos ativos significa que uma empresa está gerando mais fluxo de caixa de cada dólar investido. A comparação do retorno em dinheiro dos ativos e o cálculo do retorno sobre os ativos que utiliza o lucro líquido podem ilustrar, potencialmente, onde os fluxos de caixa não estão aumentando.
Retorno em Dinheiro sobre Ativos = Fluxo de Caixa de Operações / CFO / Ativos Totais Médios)