No investimento, a liquidez é a capacidade de uma entidade de converter ativos em dinheiro ou a rapidez com que você pode obter algum dinheiro.
Em negócios ou contabilidade, a liquidez é a capacidade de uma empresa pagar suas obrigações e dívidas de curto prazo quando vencem e normalmente é expressa, a relação atual, como índice de liquidez ou porcentagem de passivos. A liquidez de uma empresa de negócios é geralmente de particular interesse para seus credores de curto prazo, uma vez que a liquidez da empresa mede sua capacidade de pagar esses credores.
Geralmente, quanto maior o valor do índice de liquidez, maior a margem de segurança que uma empresa possui em sua capacidade de pagar suas contas.
4 Rácios de Liquidez
Vários índices financeiros medem a liquidez da empresa, com todas as informações provenientes do seu balanço . Essas razões são a relação atual, a taxa rápida ou teste de ácido, e a medida de intervalo ou a taxa de queima.
- O mais simples é o rácio atual. É a porcentagem do total do ativo circulante dividido pelo total do passivo circulante. Ele toma emprestado da definição de investimento porque assume que todos os ativos podem ser convertidos instantaneamente em dinheiro, o que geralmente não é o caso. Um valor acima de 100% não é incomum no cálculo da taxa atual.
- A taxa rápida, ou teste de acidez , mede a capacidade de uma empresa de cumprir os passivos correntes dos ativos do que pode ser prontamente vendida (embora seja preferível atender a essas obrigações do fluxo de caixa). Ele deduz os estoques e pagamentos antecipados do ativo circulante e, em seguida, os divide pelo passivo circulante.
- A taxa de fluxo de caixa operacional é a capacidade da empresa de satisfazer a dívida atual a partir da receita atual, em vez da venda de ativos. É um cálculo de dois passos. O fluxo de caixa operacional é calculado pela adição de despesas não monetárias (geralmente despesas de depreciação) e mudanças no capital de giro. O índice é obtido pela divisão do fluxo de caixa operacional pelo passivo circulante.
- A medida de intervalo, também conhecida como taxa de queima , analisa o número de dias que uma empresa pode operar usando apenas dinheiro à mão. É semelhante ao índice atual e à taxa rápida, pois diz respeito à facilidade com que uma empresa pode satisfazer suas obrigações de dívida atuais. No entanto, às vezes é preferível aos índices rápidos e atuais, pois fornece uma aproximação do número real de dias, em que os outros índices fornecem um valor que indica a capacidade e a facilidade de efetuar os pagamentos. A medida de intervalo é calculada dividindo ativos rápidos, ou esses ativos podem ser imediatamente convertidos em dinheiro, por despesas operacionais diárias.
Também é útil o capital de giro líquido , ou capital de giro, é o valor agregado total de todos os ativos circulantes menos todos os passivos circulantes, medindo a liquidez de curto prazo de um negócio. É também um indicador da capacidade da administração da empresa de utilizar os ativos de maneira eficiente
Uma preocupação
Embora alguns proprietários de empresas considerem todos os ativos no cálculo desses índices, alguns analistas usarão apenas os ativos mais líquidos, já que estão observando o pior cenário possível.