Lucro líquido
"Você está ganhando dinheiro?" é frequentemente a primeira pergunta, mas é apenas um ponto de partida. Lucros insustentáveis são ruins, e as perdas podem ser boas se você estiver no caminho da rentabilidade à medida que aumenta. Mas, como muitos donos de empresas nem sempre têm uma compreensão clara do lucro líquido , esse é um bom lugar para começar.
Vendas
Você pode ter um produto ou serviço objetivamente incrível, mas a verdadeira questão é: as pessoas estão dispostas a comprá-lo? Se você estabelecer um histórico de vendas antes de buscar um investimento, os investidores não assumirão o risco de não conhecer a resposta a essa pergunta.
Os investidores também se preocupam com o crescimento das vendas. Você está mostrando uma tendência ascendente, ou a excitação inicial fracassou?
Margens
As vendas não têm sentido se você não estiver ganhando dinheiro. Os investidores também querem ver suas margens de lucro tanto no nível geral quanto no nível de produto individual.
Eles também comparam suas margens com os padrões do setor e suas outras oportunidades de investimento disponíveis. Margens mais altas geralmente levam a um retorno melhor para os investidores.
Se você tem margens baixas, precisará demonstrar um plano para melhorá-las. Para as empresas em estágio inicial, demonstrar como as economias de escala reduzirão os custos à medida que você cresce geralmente é a resposta.
Fluxo de caixa
Nos negócios, o dinheiro é rei. Um plano sólido de cinco anos não adianta nada se todos os seus funcionários saírem se você não puder fazer a folha de pagamento na semana que vem.
Os investidores veem o dinheiro no banco como um sinal de que você pode lidar com problemas inesperados e capitalizar novas oportunidades. Fluxo de caixa livre, a quantidade de dinheiro que sobra depois de você atender suas despesas a cada período, é um sinal de operações sustentáveis.
Se você tem os dois, os investidores não terão que se preocupar que você possa ir abaixo a qualquer momento.
Custo de Aquisição do Cliente
O custo de aquisição do cliente informa quanto você precisa gastar para obter um novo cliente. É calculado dividindo seus gastos com marketing pelo número de novos clientes. Para um negócio incipiente, às vezes isso pode ser um número muito grande. Para as empresas mais estabelecidas, essa quantia pode ser combinada e reduzida por clientes repetidos e encaminhados, que provavelmente são mais fáceis de adquirir.
O custo de aquisição é importante porque um produto que é lucrativo do ponto de vista de materiais e mão-de-obra pode não ser realmente lucrativo se você tiver dificuldades em fazer com que as pessoas o comprem. Esse problema pode ocorrer com super-nichos de áreas onde é difícil divulgar seu produto ou em áreas hipercompetitivas onde a concorrência de publicidade é acirrada.
Como com outras medidas, sua capacidade de encontrar economias de escala ou reduzir o custo pode ser mais importante do que o número real.
Taxas de rotatividade de clientes
Juntamente com o custo de aquisição, está sua taxa de churn. Depois de conseguir clientes, você pode mantê-los?
Uma baixa taxa de cancelamentos pode compensar um alto custo de aquisição e, muitas vezes, é um indicador de menor risco para os investidores se você tiver um negócio estável.
É claro que altas taxas de cancelamentos podem ser a norma em setores com ciclos de compra longos e / ou competição pesada.
Dívida
A dívida assusta os investidores por dois motivos. Uma delas é simplesmente que, se você sair do mercado, os detentores de dívida recuperam seu dinheiro antes que os detentores de ações tenham a chance de reivindicar o que resta.
O segundo, e mais importante, é que os pagamentos da dívida consomem seu dinheiro. Pagamentos elevados da dívida podem prejudicar sua capacidade de cumprir a folha de pagamento e outras despesas durante períodos lentos. Eles também podem significar que você tem menos dinheiro disponível para ajudá-lo a lidar com um aumento súbito de pedidos ou uma substituição de equipamentos de emergência.
Uma das medidas de dívida mais comuns é o rápido índice de endividamento - ativo circulante (excluindo estoques) dividido pelo passivo circulante. Uma proporção rápida de 1 indica que você pode atender exatamente suas obrigações e, quanto maior ela estiver acima, mais flexibilidade você terá.
Troca de Contas a Receber
O giro de contas a receber mostra quanto tempo você leva para coletar dinheiro dos clientes. Isso diz aos investidores duas coisas importantes.
Primeiro, você está disposto a fazer o que é necessário para garantir que você seja pago? Muitos donos de novos negócios se sentem mal em pedir dinheiro e acabam nunca sendo pagos. Um investidor em busca de um retorno não quer trabalhar com alguém que não é bom em rastrear pagamentos de clientes.
Em segundo lugar, quão estáveis são seus clientes? Um volume de negócios lento combinado com uma grande porcentagem de baixas pode indicar que muitos de seus clientes não têm operações financeiramente sólidas. Isso adiciona risco ao seu modelo de negócios, e os investidores vão querer ver um retorno maior para compensar.
Ponto de equilíbrio
Os investidores aceitam perdas a curto prazo, mas querem ver um lucro e um retorno sobre o investimento mais cedo ou mais tarde. Seu ponto de equilíbrio diz o que é necessário para que isso aconteça.
Muitas vezes, o ponto de equilíbrio é uma meta de vendas específica que cobrirá suas despesas e levará você à lucratividade. Você também pode basear-se em outras suposições, como economias de escala, eficiência de produção aprimorada ou despesas de marketing reduzidas, contanto que você possa explicá-las de maneira aceitável para os investidores.
Investimento Pessoal
Você merece suor por causa do trabalho duro que levou para fazer seu negócio funcionar, mas muitos investidores vão querer ver que você também fez um investimento de capital financeiro. Se você tem dinheiro em jogo, os investidores acreditam que você fará o que for preciso para protegê-lo. Se você não correr o risco de perder capital financeiro, os investidores podem temer que você os veja como um talão de cheques em branco e queime dinheiro sem foco suficiente na proteção de seus investimentos.
Você pode discutir as proporções específicas que se aplicam a cada categoria de análise com seus serviços de controlador. Mesmo que você não esteja preparado para buscar um investimento, encontrar maneiras de melhorar pode ajudar a saúde geral da sua empresa.