Quais são os índices de solvência e o que eles medem?

Rácios de solvência dizem muito sobre o risco de um potencial investimento

Os índices de solvência medem a capacidade de uma empresa de pagar sua dívida de longo prazo e os juros dessa dívida. Os índices de solvência, como parte da análise do índice financeiro , ajudam o proprietário da empresa a determinar as chances de sobrevivência a longo prazo da empresa. Rácios de solvência são por vezes confundidos com rácios de liquidez . Ambos avaliam a saúde financeira de uma empresa.

Mas as taxas de solvência avaliam a saúde de longo prazo da empresa avaliando a dívida de longo prazo e os juros dessa dívida; os índices de liquidez avaliam a capacidade de curto prazo da empresa de cumprir as obrigações atuais e transformar ativos em dinheiro rapidamente.

Quais são as taxas de solvência boas para?

Os rácios de solvabilidade são de interesse para os credores e acionistas de longo prazo. Esses grupos estão interessados ​​na saúde a longo prazo e na sobrevivência das empresas. Em outras palavras, as taxas de solvência têm que provar que as empresas podem pagar suas dívidas ou pagar os juros sobre suas dívidas, bem como pagar o principal quando a dívida amadurece.

As taxas de solvência também ajudam o proprietário da empresa a manter um olho nas tendências de baixa que poderiam resultar em uma possível falência . À medida que o rácio dívida / activo aumenta, a probabilidade de falência também aumenta à medida que a empresa é financiada cada vez mais com dívidas em oposição a fontes de capital próprio .

Rácios de solvência

Existem vários rácios de solvência diferentes, alguns deles técnicos e de uso principalmente para auditores ou analistas corporativos, outros facilmente avaliados e de interesse para contadores profissionais, empresários e acionistas. Algumas dessas razões básicas de solvência são:

1. O Índice da Dívida Total / Total dos Ativos mede quanto da base de ativos da empresa é financiada usando a dívida. Se o índice de endividamento de uma empresa é 0,5, isso significa que para cada dólar de dívida existem dois ativos, ou, colocando de outra forma, que o patrimônio da empresa totaliza o dobro de sua dívida.
2. O Equity Ratio explica quanto da empresa é detida por seus investidores. O Equity Ratio é calculado dividindo-se o capital total pelo total de ativos. Responde a uma pergunta básica, mas muito importante: se a empresa sai do negócio depois de pagar todas as responsabilidades, quanto será deixado para seus investidores.

1. Juros Ganhos medem a capacidade de uma empresa em cumprir suas obrigações de dívida de longo prazo. Ele é calculado dividindo-se o lucro das empresas antes dos juros e impostos de renda (geralmente o EBIT abreviado) por despesas de juros relacionadas à dívida de longo prazo.

O que é um bom índice de solvência?

Não existe um bom índice de solvência de tamanho único. Para avaliar o rácio de solvência de uma determinada empresa, é necessário compará-lo com a média da indústria. Uma maneira de entender rapidamente o significado das taxas de solvência de uma empresa é compará-las com as mesmas proporções para alguns dos participantes dominantes no setor financeiro de sua empresa.

Desvios relativamente menores das proporções dos jogadores dominantes (que também diferem de um para outro) provavelmente não são significativos. Se uma das proporções mostra solvência limitada, isso é um problema. Se várias dessas proporções apontam para baixa solvência, essa é uma questão determinante.

Para um potencial investidor, por exemplo, essas são sérias indicações de problemas futuros; É improvável que essa empresa se dê bem em um ambiente econômico estressante.