Conhecer as diferenças é muito importante para o seu sucesso de investimento
Uma vez que um investidor imobiliário tenha comprado o valor de REITs para sua carteira de investimentos, há uma etapa intermediária antes de analisar os REITs individuais e seu desempenho. Essa etapa é entender completamente as diferenças nos dois tipos principais de REIT, Equity e REITs de hipoteca.
- Equity REITs possui propriedades. -
- Os REITs de ações realmente compram, mantêm e administram propriedades comerciais e de aluguel. Embora eles financiem essas propriedades em muitos casos, seu foco principal é nos lucros por meio de aquisições e gerenciamento.
- O patrimônio REIT investe em propriedade e administração de propriedades comerciais e de aluguel. Existe um potencial de retorno do investimento com base em vários fatores:
- Valorização das propriedades próprias;
- Inflação elevando os aluguéis enquanto as hipotecas permanecem estáveis;
- Geralmente, pagamentos de dividendos saudáveis, aumentando com o tempo; ou
- Lucros através da compra e venda de propriedades a curto prazo.
- Mortgage REITs próprios instrumentos de dívida -
- Os REITs de hipotecas não compram, não possuem ou administram propriedades. Eles investem em hipotecas em imóveis. Embora tenham as propriedades como garantia para os empréstimos em que investem, a hipoteca REIT não tem nenhuma posição de propriedade na propriedade em si.
Por que essa grande diferença de importância crítica para o investidor da REIT? A natureza dos dois torna suas características de risco e desempenho bastante diferentes. Suas metas de tolerância ao risco e investimento determinarão quais desses tipos de REIT serão apropriados para o seu portfólio. Embora eles agem de forma diferente, eles não parecem ser escolhidos em conjunto por muitos investidores. Parece ser uma decisão "ou / ou" na maioria dos casos.
Embora os REITs hipotecários possam produzir retornos significativos, às vezes em períodos de tempo curtos, eles acarretam riscos adicionais significativos. Uma vez que apenas detêm instrumentos de dívida e não propriedade, não podem participar na valorização das propriedades de garantia.
Seu valor também é bastante sensível às flutuações das taxas de juros. Este não é um grande fator em REITs de capital, já que eles geralmente são financiados por hipotecas de taxa fixa. Com as influências das taxas de juros sendo tão importantes para hipotecar os REITs, seus preços tendem a ser mais voláteis do que os do tipo de patrimônio.
Os valores de propriedade de propriedade são mais estáveis e previsíveis do que as hipotecas no REIT da hipoteca.
REITs são mais como investir no mercado de ações ou, especialmente, em fundos mútuos. Você compra ações e é um investidor completamente passivo. Você depende de gerentes profissionais para comprar e vender propriedades ou notas hipotecárias e gerenciar o portfólio para obter lucros. Você pode verificar suas participações a qualquer momento, acompanhar o desempenho e comprar mais ações ou vender suas participações quando desejar.
Do ponto de vista de compra e venda, as REITs são muito mais líquidas do que as propriedades reais. Você pode vender ações ou adicionar ao seu acervo com um telefonema ou on-line. Possuir propriedade é um processo de venda muito mais prolongado e muito mais caro do que a comissão para vender ações da REIT. Por essa razão, os REITs podem ser preferíveis se você não quiser obter um investimento de longo prazo que possa custar milhares de dólares para o fechamento de custos e comissões.
Depois de decidir sobre o investimento em REIT, é só decidir sobre Patrimônio, Hipoteca ou ambos. Geralmente, os REITs hipotecários são considerados mais para negociação no curto prazo do que a estratégia de holding de longo prazo dos REITs sobre ações. Como um investidor, familiarize-se completamente com as características de ambos antes de selecionar REITs para investir.