01 - hipotecas de juros apenas - uma escolha popular durante os períodos de alta valorização
- O mutuário satisfaz o principal com um pagamento de balão
- O empréstimo é re-amortizado e o mutuário terá um novo pagamento mensal significativamente maior
- A propriedade é vendida.
A vantagem é que um empréstimo hipotecário somente de juros permite que o tomador adie os pagamentos do principal para esse período de 5 a 10 anos, mantendo os pagamentos mensais baixos e potencialmente liberando dinheiro para outros investimentos, ou para cobrir as despesas mensais. Além disso, durante este período, os pagamentos de juros somente são dedutíveis (consulte o seu profissional fiscal, por favor).
Um exemplo de período de juros apenas sobre hipoteca / alta apreciação
A hipoteca somente interesse tornou-se uma escolha popular para investidores em áreas em que o aumento dos valores de propriedade, ou períodos de alta valorização, tornaram particularmente difícil a descoberta de investimentos em fluxo de caixa positivo.
Aqui está um exemplo, você está procurando uma casa. Valores imobiliários e preços estão subindo na área que você está olhando. Simultaneamente, seus outros investimentos não estão indo muito bem. Você pode considerar um interesse apenas hipoteca como a melhor estratégia. Mas lembre-se, os credores vêem os juros apenas como mais arriscados e os preços mais altos.
Exemplo: um empréstimo somente a juros de 30 anos sobre $ 100.000 a uma taxa de juros de 7,0%:
• Pagamento apenas de juros: US $ 583 / mês, US $ 7.000 / ano
• Pagamento convencional: US $ 665,30 / mês, US $ 7.984 / ano
• Economia nos primeiros dez anos: US $ 82 / mês, US $ 984 / ano
02 - Cartas de Vida de Empréstimo e Razões para um Empréstimo de Juros Único
Juros e Pagamentos Principais
A figura 1, acima, mostra o cronograma de pagamento mensal do empréstimo. O investidor paga juros apenas durante o período inicial do empréstimo e, em seguida, o empréstimo é re-amortizado para pagar o saldo principal de $ 100.000 nos anos restantes.
A Figura 2 mostra que o saldo do principal permanece estável durante o período de juros e só começa a declinar quando o investidor inicia o pagamento do principal. Um empréstimo somente de juros pode ser adequado para um investidor que:
- Está tentando evitar fluxo de caixa negativo nos primeiros anos de um investimento,
- Planos para virar a propriedade,
- Tem outros usos para o dinheiro que seria pago como principal, ou
- Está esperando altos níveis de valorização da propriedade.
Riscos potenciais
O principal risco para o investidor é ficar com patrimônio negativo se o valor de mercado da propriedade diminuir, uma vez que nenhum principal é pago durante o período de juros apenas.
Outros riscos potenciais incluem:
- Sua renda não aumentou como esperado
- Pode haver penalidades de pré-pagamento
- Como muitos juros apenas hipotecas são taxas ajustáveis (ARMs), os pagamentos iniciais podem ser baixos, mas se as taxas de juros aumentarem, o mesmo acontecerá com os pagamentos.
- Você não tem dinheiro quando é necessário o pagamento do principal
- O mercado imobiliário geral declina e a venda não é imediata.
- É difícil prever quais serão as taxas de juros se o principal for re-amortizado.
O Autor: Chris Smith é um investidor imobiliário, fundador de uma referência online para investidores e profissionais do setor imobiliário e publicou artigos na revista Corporate Finance, Euromoney e na Business Journal Network.
03 - Atualização Desde Mortgage Crash
ATUALIZAR:
Eu queria atualizar este artigo após o crash. Estamos agora em 2016 e o mercado imobiliário ainda está se recuperando do crash que começou em 2006. Houve muitas acusações para culpar o acidente, e uma das metas era a política de empréstimos frouxos. Empresas de hipotecas foram acusadas de emprestar para pessoas que não deveriam ter obtido uma hipoteca, ou para aqueles que tinham hipotecas que não podiam pagar.
Eu não acho que apenas hipotecas de juros sejam um fator, já que elas são um nicho muito especial usado muito pelos investidores. No entanto, alguns deles afundaram porque estavam muito sobrecarregados. Tal como acontece com muitos tipos de empréstimos criativos, o empréstimo de juros só se tornou quase inexistente após o acidente, mas está de volta ao mainstream nos dias de hoje. Ele serve bem certas estratégias de nicho de investimento legítimo.