O investidor totalmente avesso ao risco geralmente escolhe títulos e reduz o rendimento total
Quando se compara títulos a REITs em um aspecto do rendimento, os títulos freqüentemente parecerão melhores do que os REITs.
Os dividend yields de títulos são mais altos em muitos casos. Isso excluiria os títulos do governo com rendimentos geralmente mais baixos, mas com menor risco, já que o governo não vai à falência ... esperamos.
Os títulos também garantem o retorno do investimento original se mantidos até o vencimento. Se você comprar uma fiança de US $ 5.000 com um rendimento de 7%, receberá seus US $ 5.000 de volta quando ela vencer e você ganhará a participação de 7% ao longo do período. REITs não podem garantir o valor das ações a qualquer momento. Considerando todos os itens acima, o investidor que absolutamente não quer arriscar seu investimento original de forma alguma optaria por investir em títulos.
Vejamos as outras maneiras pelas quais os REITs podem retornar lucros sobre o seu investimento e por que eles estão certos para muitos investidores que estão dispostos a assumir um pouco mais de risco em troca.
Obrigações como investimentos
As obrigações são muito sensíveis às flutuações das taxas de juros. Se as taxas de juros aumentarem, o valor de mercado de um título diminui.
Se o investidor deve vender neste momento, eles receberão menos que o valor nominal. Se as taxas de juros caírem significativamente, o título estará em risco de ser chamado. O investidor obtém seu valor total, mas precisa encontrar outro investimento com um rendimento menor. Como muitos REITs são investidos em propriedades comerciais ou residenciais de aluguel com hipotecas fixas, um aumento nas taxas de juros não afetará significativamente sua lucratividade.
Pelo contrário, eles podem empurrar potenciais compradores de imóveis para aluguéis, aumentando assim a demanda e aumentando os aluguéis.
Vantagens dos REITs como investimentos
A inflação reduz o poder de compra do dono da obrigação. A inflação reduz o poder de compra do dólar. O seu investimento em obrigações é fixado no valor e rendimento a que comprou. A inflação corrói o seu retorno. Com os REITs, a inflação elevando o preço da moradia também pode levar mais pessoas para o mercado de aluguel. Com o aumento da demanda, o REIT pode aumentar os aluguéis e os lucros.
Os valores da ligação são fixos, enquanto as ações da REIT podem subir. Como dissemos, o título que você compra por US $ 5000 retornará esse valor para você no vencimento, com juros. O REIT também estará pagando um dividendo durante todo o período de propriedade, pois por lei eles devem devolver 90% de seus lucros operacionais aos acionistas. Os REITs que estão operando eficientemente podem aumentar seus lucros através de uma boa administração ou aumento de aluguéis com maior demanda. Eles também podem comprar e vender propriedades para gerar lucros. Fazer essas coisas bem resulta em desempenho financeiro que cria mais demanda para as ações REIT, assim seus preços podem subir como qualquer ação normal.
Nenhum investidor deve tomar suas decisões com base apenas nessas informações.
Um estudo cuidadoso deve ser feito dos tipos de REITs disponíveis e seu desempenho ao longo do tempo. Em seguida, compare esses resultados com os de tipos diferentes, avalie sua tolerância ao risco e decida o que fazer. É provável que algum saldo de ambos crie um portfólio adequadamente diversificado.
REITs são como outros investimentos passivos em que você está colocando seus ativos e resultados nas mãos de gerentes profissionais. O fato de serem profissionais não garante resultados. No entanto, a menos que você queira se tornar ativo e assumir o controle na administração de seus próprios investimentos imobiliários, os REITs podem ser sua melhor alternativa. Como qualquer consultor de investimentos lhe dirá, diversifique suas participações, tenha alguns REITs, ações e até bônus para equilibrar um pouco seu risco.