Se uma empresa tem um fluxo de caixa líquido forte e positivo mês após mês, ela é considerada financeiramente forte, pelo menos no curto prazo. Se, por outro lado, tem fluxo de caixa fraco ou mesmo fluxo de caixa negativo (está perdendo dinheiro), então é financeiramente fraco e pode até estar em risco de falência . O fluxo de caixa líquido fornece os fundos que uma empresa precisa para expandir, investir em pesquisa ou em novos equipamentos, ou pagar dividendos ou reduzir dívidas.
Como calcular o fluxo de caixa líquido
Embora você possa encontrar o fluxo de caixa líquido nas demonstrações de fluxo de caixa das empresas, o cálculo do fluxo de caixa líquido é simples. Você só precisa saber quanto uma empresa trouxe e quanto pagou durante um determinado período. Aqui está a fórmula:
Fluxo de Caixa Líquido = Recebimentos em Dinheiro - Pagamentos em Dinheiro (durante um período de tempo)
Outra maneira de analisar o fluxo de caixa líquido é considerar a Demonstração dos fluxos de caixa e suas três partes diferentes, que incluem: Fluxos de caixa das atividades operacionais, fluxos de caixa das atividades de investimento e fluxos de caixa das atividades de financiamento.
Quando você desenvolve a Demonstração de Fluxos de Caixa, o total é o Fluxo de Caixa Líquido da empresa. Você chega a essa resposta adicionando os resultados de cada uma das três partes diferentes da declaração. Aqui estão duas maneiras de calcular isso:
Fluxo de Caixa Líquido = Fluxos de Caixa das Atividades Operacionais + Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento + Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento
ou
Fluxos de Caixa Líquidos = CFO + CFI + CFF
Se o fluxo de caixa líquido for baixo ou negativo
Como descrito acima, uma empresa que tem um fluxo de caixa líquido fraco ou um fluxo de caixa líquido negativo pode estar com problemas. No entanto, embora uma empresa não possa sustentar um fluxo de caixa líquido fraco por períodos indefinidos, alguns meses desses tipos de resultados podem não ser um sinal de perigo, especialmente se houver uma boa razão para os resultados.
Por exemplo, uma empresa pode ter um fluxo de caixa líquido baixo porque está investindo em novos equipamentos caros ou está pagando por uma nova fábrica. Nesses casos, o potencial de crescimento, uma vez que o novo equipamento ou instalação comece a gerar receita, pode superar o lado negativo de um balanço financeiro temporariamente deficiente.
No entanto, um fluxo de caixa líquido que está diminuindo mês a mês pode indicar queda nas vendas ou queda na margem de lucro , o que obviamente não é um bom sinal para um negócio. Se você está gerenciando uma empresa, certifique-se de entender como calcular o fluxo de caixa líquido para garantir que sua empresa seja tão rentável quanto você pensa que é.