A AM Best avalia apenas as companhias de seguros.
Sistemas de classificação
Cada uma das quatro empresas desenvolveu um sistema de classificação que utiliza uma ou mais letras do alfabeto para descrever a condição financeira de uma seguradora . As classificações geralmente variam de "excelente" ou "superior" a "ruim" ou "angustiado". Enquanto as empresas usam dados semelhantes para calcular suas classificações, não há dois sistemas iguais.
As organizações de classificação consideram fatores qualitativos e quantitativos ao classificar uma seguradora. Os fatores quantitativos incluem a demonstração de resultados da seguradora, seu balanço patrimonial e seus índices de perdas e despesas. Fatores qualitativos podem incluir a filosofia da empresa, a qualidade de sua gestão e seu apetite por risco.
As empresas de classificação produzem classificações múltiplas para cada seguradora. Uma classificação pode se aplicar à força financeira de uma seguradora, enquanto outra reflete sua capacidade de pagar dívida de longo prazo. As classificações de força financeira das quatro empresas são mostradas na tabela abaixo.
Classificações abaixo de B (ou C +) foram omitidas.
O fato de as classificações aparecerem na mesma linha não significa que elas sejam equivalentes umas às outras. Por exemplo, o rating AA da S & P pode diferir um pouco do rating Aa da Moody's. Como os sistemas de classificação variam, é uma boa ideia considerar classificações de várias fontes ao avaliar uma seguradora.
Classificações da força financeira das seguradoras
| FITCH | AM BEST | S & P | MOODY'S |
| AAA | Um ++, A + | AAA | Aaaa |
| Capacidade excepcionalmente forte para pagar compromissos financeiros | Capacidade superior para cumprir as obrigações em curso | Características de segurança financeira extremamente fortes. Maior classificação S & P | Segurança financeira excepcional. Posição fundamentalmente forte. |
| AA | Não aplicável | AA | Aa |
| Capacidade muito forte para pagar compromissos financeiros | As empresas classificadas como A + são um "notch" inferiores às classificadas como A ++ | Características de segurança financeira muito fortes | Excelente segurança financeira. |
| UMA | A, A- | UMA | UMA |
| Forte capacidade de pagamento de compromisso financeiro | Capacidade muito forte para cumprir compromissos financeiros | Fortes características de segurança financeira | Boa segurança financeira. |
| BBB | B ++, B + | BBB | Baa |
| Capacidade adequada para pagar compromissos financeiros | Boa capacidade de cumprir obrigações financeiras | Boas características de segurança financeira | Segurança financeira adequada |
| BB | B, B- | BB | BA |
| Elevada vulnerabilidade ao risco de inadimplência, mas tem flexibilidade para atender compromissos financeiros | Capacidade justa de cumprir compromissos financeiros | Características marginais de segurança financeira | Segurança financeira questionável |
| B | C ++, C + | B | B |
Risco material de inadimplência com margem de segurança limitada | Capacidade marginal para cumprir suas obrigações de seguro em curso. | Fracas características de segurança financeira | Má segurança financeira |
Limitações de Ratings
Os ratings de força financeira são "prospectivos". Ou seja, são previsões da capacidade futura das seguradoras para cumprir suas obrigações financeiras. A principal obrigação de uma seguradora é fazer pagamentos de sinistros para (ou em nome de) segurados. As seguradoras também podem ter obrigações contratuais com os resseguradores e outras partes.
Uma classificação de crédito não é uma garantia do desempenho futuro de uma seguradora. As empresas de classificação de crédito atribuem ratings às seguradoras com base em certas suposições. Essas suposições podem provar estar erradas.
As classificações usadas pelas empresas de rating são bastante amplas, portanto, cada classificação provavelmente incluirá um grande número de seguradoras. Por exemplo, centenas de companhias de seguros podem se qualificar para o rating AA da S & P. Embora essas seguradoras tenham semelhanças, elas não são riscos de crédito idênticos.
Os ratings das seguradoras refletem a capacidade financeira das seguradoras para pagar sinistros. Eles não são uma medida da qualidade dos serviços de tratamento de sinistros das seguradoras. O fato de uma seguradora poder pagar sinistros não significa que ela fará isso com eficiência ou eficácia.