Sua empresa pode atender às cobranças fixas mensais?
Um encargo fixo é uma despesa fixa recorrente, como seguros, salários, empréstimos para automóveis e pagamentos de hipoteca. Se você não puder atender a essas despesas, provavelmente não permanecerá no negócio por muito tempo. Uma forma de medir a capacidade da sua empresa de atender a essas tarifas fixas é o índice de cobertura de despesas fixas (FCCR, na sigla em inglês), uma versão expandida, porém mais conservadora, da taxa de juros ganhos por tempo.
O índice de cobertura de taxa fixa, ou índice de solvência, trata da capacidade da sua empresa de pagar todas as suas obrigações de encargos fixos ou despesas com a receita antes dos juros e impostos. O índice de cobertura de despesas fixas é muito adaptável para uso com praticamente qualquer custo fixo, uma vez que custos fixos como pagamentos de arrendamento, pagamentos de seguro e pagamentos de dividendos preferenciais podem ser incluídos no cálculo.
O índice de cobertura de taxa fixa é especialmente importante para empresas que arrendam equipamentos extensivamente , por exemplo.
Os credores observam o índice de cobertura de despesas fixas para entender a quantidade de fluxo de caixa que uma empresa tem para o pagamento da dívida. Se a relação é baixa, os credores vêem isso como uma má notícia para uma empresa que procura assumir dívidas adicionais, porque qualquer queda no lucro pode ser terrível. Se a relação é alta, isso indica que a empresa é mais eficiente e mais lucrativa e pode estar buscando empréstimos para crescer, em vez de compensar um período ruim.
O cálculo
FCCR = Lucro antes dos juros e impostos (EBIT) + Pagamentos do Arrendamento / Despesas de Juros + Pagamentos do Arrendamento
EBIT, Impostos e Despesas de Juros são retirados da demonstração de resultados da empresa . Os pagamentos da locação são retirados do balanço e geralmente são mostrados como uma nota de rodapé no balanço patrimonial.
O resultado do índice de cobertura de taxa fixa é o número de vezes que a empresa pode cobrir seus custos fixos por ano. Quanto maior o número, melhor a posição de endividamento da empresa, semelhante à taxa de juros ganhos.
Como todas as proporções, só é possível determinar se o resultado dessa proporção é bom ou ruim se você usar dados históricos da empresa ou se usar dados comparáveis da indústria. A Anaysis ajudará os negócios a criar um orçamento mais previsível e estimar os fluxos de caixa com mais precisão.
Um exemplo
Digamos que a empresa ABC mostre um EBIT de US $ 150.000. A soma de seus encargos fixos antes dos impostos, principalmente em pagamentos de arrendamento, é de US $ 100.000. Para isso, adicionamos despesas de juros de US $ 25.000. A taxa de cobertura fixa é então calculada como $ 150.000 mais $ 100.000, ou $ 250.000, divididos por $ 25.000 mais $ 100.000, ou $ 125.000. a proporção resultante é 2: 1, o que significa que a receita da empresa é duas vezes maior que seus custos fixos.
Índices de custo fixo mais altos indicam que um negócio é saudável e que investimentos adicionais ou empréstimos são menos arriscados. Índices mais baixos indicam fraqueza e uma renda insuficiente para atender às contas mensais da empresa. Obviamente, quanto maior a proporção, melhor.