Existe um capitalista de risco no futuro do seu negócio?
Um capitalista de risco é uma pessoa que investe em um empreendimento comercial, fornecendo capital para iniciar ou expandir. No entanto, os capitalistas de risco individuais são uma raridade; a maioria do capital de risco (VC) vem de empresas públicas ou privadas administradas por profissionais. Seu negócio é reunir fundos de investimento e encontrar e investir em negócios que proporcionarão aos seus investidores altas taxas de retorno.
Como essas empresas de capital de risco querem taxas de retorno mais altas do que outros investimentos, como o mercado de ações fornece, elas normalmente investem em empresas iniciantes ou jovens promissoras, que têm um alto potencial de crescimento, mas também são de alto risco. Empresas de capital de risco tipicamente investem em setores de negócios como TI, biofarmacêuticos, tecnologias limpas, semicondutores etc.
Por que as empresas procuram por capitalistas de risco
Um investimento de um capitalista de risco é uma forma de financiamento de capital - o investidor de capital de risco fornece financiamento em troca de assumir uma posição patrimonial na empresa. O financiamento por ações é normalmente usado por empresas não estabelecidas que não conseguem obter empréstimos comerciais de instituições financeiras ( financiamento de dívida ) devido a fluxo de caixa insuficiente, falta de garantias ou um perfil de alto risco.
Uma empresa também pode solicitar a participação de capitalistas de risco, devido à necessidade de conhecimentos adicionais de negócios.
Por exemplo, em 1981, Bill Gates decidiu que a Microsoft precisava de um pensamento estratégico e bons conselhos de uma pessoa de negócios experiente e conseguiu convencer o capitalista de risco Dave Marquardt a investir na Microsoft e se juntar à diretoria, embora a Microsoft não precisasse capital de investimento na época.
Acontece que Dave Marquardt foi o único capitalista de risco a investir na Microsoft e permaneceu no conselho da Microsoft por mais de 30 anos.
Investimentos capitalistas de risco em empresas são tipicamente de longo prazo (a média é de cinco a oito anos). Normalmente, é o tempo que leva para uma empresa jovem amadurecer até o ponto em que suas ações tenham valor e a empresa vá a público ou seja comprada. As empresas de capital de risco esperam retornos de investimento de 25% ou mais, dado o perfil de risco das empresas nas quais investem.
Empresas de capital de risco obtêm capital de investimento juntando dinheiro de fundos de pensão, seguradoras e investidores ricos. A empresa toma as decisões sobre quais empresas investir e recebe taxas de administração e uma porcentagem dos lucros como remuneração. As firmas de capital de risco variam em tamanho, desde pequenas (pools de capital de alguns milhões de dólares, tipicamente investindo em apenas algumas novas empresas a cada ano) até enormes (bilhões de dólares em ativos e investidos em centenas de empresas). Por exemplo, Accel Partners, um investidor de capital de risco no Facebook, Etsy e Dropbox, gerencia mais de US $ 6 bilhões em fundos comuns.
Quem tem o controle da empresa quando um investidor VC está envolvido?
Financiamento capitalista de risco é uma má escolha para os empresários que desejam manter o controle de seus negócios.
Em troca do fornecimento de fundos, a maioria das empresas de capital de risco obtém os direitos de voto maioritário, detendo a maioria das ações (ou uma classe preferencial de ações que são seniores às ações ordinárias), bem como direitos especiais de veto. E os investimentos de capital de risco são muitas vezes estruturados de modo que, no caso de uma venda de ações, os investidores de capital de risco têm direitos prioritários em termos de remuneração.
Para salvaguardar adicionalmente seus investimentos, as empresas de capital de risco assumem um papel ativo nos negócios em que investem, geralmente fornecendo um membro do conselho e envolvendo-se em todas as decisões importantes da administração, incluindo o direito de veto sobre questões como a venda da empresa , financiamento adicional, grandes despesas comerciais, etc.
Quão difícil é obter financiamento de capital de risco para um negócio?
A grande maioria das empresas não se qualifica para financiamento de capital de risco.
As empresas de capital de risco são muito seletivas em relação aos negócios em que investem - de acordo com o US Small Business Administration, menos de 0,1% dos negócios são financiados por capital de risco. Dos poucos que conseguem obter financiamento de capital de risco, quase todos são empresas que já passaram do estágio inicial e podem demonstrar um produto ou serviço viável. A grande maioria do dinheiro de sementes de novos negócios ainda vem do próprio empresário (veja 8 Fontes de Negócio Start Up Money) ou de investidores anjos .
Empresas famosas de capital de risco *
| Empresa | Empregados (2015) |
| 9199 | |
| Starbucks | 191.000 |
| eBay | 34.600 |
| Microsoft | 128.000 |
| Intel | 106.700 |
| maçã | 92,600 |
| 53.600 |
* das Estatísticas da Associação Nacional de Capital de Risco
Também conhecido como:
VCs.
Exemplos:
Por causa de um investimento por parte de um capitalista de risco, Bernard e Alex conseguiram entrar no mercado de exportação com sucesso.
Veja também:
Como preparar um plano de negócios pronto para o investidor
Encontrando Financiamento para Pequenas Empresas
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