O tipo mais comum de financiamento para pequenas empresas
Equity financiamento é uma maneira comum para as empresas para levantar capital através da venda de ações no negócio. Isso difere do financiamento da dívida , em que a empresa obtém um empréstimo de uma instituição financeira. O financiamento de capital é normalmente usado como capital semente para startups de negócios ou como capital adicional para negócios estabelecidos que desejam expandir-se .
Financiamento de capital é normalmente obtido através da venda de ações da empresa sob a forma de ações ordinárias.
(Observe que uma empresa precisa ser incorporada antes que as ações possam ser criadas.) Normalmente, cada ação representa uma única unidade de propriedade da empresa. Por exemplo, se a empresa emitiu 1000 ações ordinárias e o proprietário A possui 500 ações, o proprietário A detém 50% da empresa. A propriedade em um negócio é diluída sempre que ações adicionais são emitidas.
Além dos direitos de voto, os acionistas se beneficiam da participação acionária na forma de dividendos e (esperançosamente) eventualmente vendendo as ações com lucro. Dado o alto nível de risco em fornecer financiamento de capital para pequenas empresas, os investidores em ações esperam uma taxa de retorno muito alta .
Empresas maiores muitas vezes têm várias classes de ações de capital (cada uma com um preço por ação diferente), para atrair investidores com objetivos financeiros diferentes. Por exemplo, uma empresa pode emitir:
- Uma ação de classe - direitos de voto e um dividendo
- Ações de classe B - sem direito a voto e sem dividendo
- Ações preferenciais - dividendos, mas não há direito a voto (as ações preferenciais têm uma reivindicação de ativos maior do que os acionistas ordinários em caso de dissolução da companhia).
Os problemas de compartilhamento geralmente são estruturados de forma que um único proprietário ou grupo de proprietários tenha o controle da empresa. Por exemplo, as ações do Facebook Classe B têm mais direitos de voto do que as ações Classe A e, como Mark Zuckerberg tem uma grande porcentagem das ações Classe B, ele mantém o controle de voto, embora possua uma minoria do total de ações da empresa.
Fontes de Financiamento de Capital
Os novos empresários geralmente investem seus próprios fundos em seus negócios, fundos obtidos de herança, poupança ou até mesmo a venda de ativos pessoais , que serve como financiamento de capital para o negócio.
Fontes externas de financiamento de capital incluem:
- Os investidores anjos geralmente são familiares ou amigos do (s) proprietário (s) do negócio ou indivíduos ricos ou grupos de indivíduos que fornecem apoio financeiro para pequenas empresas. Normalmente, o valor investido é inferior a US $ 500.000, os termos são favoráveis e o investidor não se envolve na administração dos negócios.
- Os capitalistas de risco são investidores profissionais que fornecem financiamento para empresas selecionadas. Eles são muito exigentes em investir apenas em empresas bem administradas e com uma forte vantagem competitiva em seu setor específico. Os capitalistas de risco normalmente insistem em assumir um papel ativo na administração das empresas nas quais investem e estão estritamente interessados em maximizar o retorno de seus investimentos. Os montantes investidos são geralmente superiores a US $ 1 milhão. Os capitalistas de risco normalmente investem em uma empresa privada com o objetivo de eventualmente transformá-la em uma empresa pública, oferecendo ações em uma bolsa de valores por meio de uma Oferta Pública Inicial (IPO) . Os IPOs podem gerar grandes lucros para os capitalistas de risco - o IPO do Facebook em 2012 foi um dos maiores IPOs da história, levantando mais de US $ 16 bilhões em ações.
- O crowdfunding envolve o uso de grandes grupos de investidores anjos para contribuir com financiamento para empresas menores em valores tão pequenos quanto $ 1000. A captação de recursos é realizada on-line ao iniciar uma "campanha" de crowdfunding por meio de um dos sites de crowdfunding, como Crowdfunder ou AngelList nos EUA e Kickstarter ou Indiegogo no Canadá. (No momento em que escrevo, o crowdfunding como financiamento de capital é legal apenas em algumas jurisdições e em algumas circunstâncias. Saiba mais sobre o estado do crowdfunding de ações no Canadá . )
Financiamento de capital para pequenas empresas
A obtenção de financiamento de capital é mais difícil para startups do que para empresas estabelecidas que precisam de fundos para se expandir. (De acordo com uma Pesquisa de Pequenos Negócios da Wells Fargo, 77% dos financiamentos para pequenas empresas vêm das economias pessoais dos proprietários.) Em qualquer um dos casos, ter um sólido plano de negócios é essencial para atrair investidores.
(Veja Preparar um Plano de Negócios Preparado para o Investidor. )
Fazer um investimento pessoal que serve como financiamento de capital em um negócio é muitas vezes necessário para atrair outros investidores e / ou credores. Se você, como proprietário de uma pequena empresa, não está preparado para investir nenhum dos seus fundos pessoais no negócio, o que isso significa para qualquer outra pessoa que esteja pensando em investir no negócio - ou que você está pedindo um empréstimo comercial? ? Os investidores e credores gostam de ver uma contribuição de financiamento de capital de 25 a 50 por cento do proprietário.
Geralmente, os investidores e credores aceitam sua contribuição de financiamento de capital como um sinal de seu compromisso com o negócio. Eles querem ver que você está disposto a compartilhar os riscos, bem como as recompensas.
Exemplos: Jana precisava de financiamento de capital para seu negócio de catering, e teve a sorte de encontrar um parceiro que fosse capaz de contribuir com financiamento e experiência em ações.
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