Financiamento de Dívida a Longo Prazo
O Financiamento de Longo Prazo geralmente se aplica aos ativos que sua empresa está comprando, como equipamentos, edifícios, terrenos ou máquinas.
Com financiamento de dívida de longo prazo, o pagamento programado do empréstimo e a vida útil estimada dos ativos se estendem por mais de um ano. Um credor normalmente exigirá que os empréstimos de longo prazo sejam garantidos pelos ativos a serem comprados.
Financiamento da dívida de curto prazo
Financiamento de Dívida de Curto Prazo geralmente se aplica ao dinheiro necessário para as operações do dia-a-dia do negócio, como a compra de estoques, suprimentos ou pagamento dos salários dos funcionários. O financiamento de curto prazo é chamado de empréstimo operacional ou empréstimo de curto prazo, porque o pagamento programado ocorre em menos de um ano. Uma linha de crédito é um exemplo de financiamento de dívida de curto prazo. Linhas de crédito também são tipicamente protegidas por ativos (também conhecidos como colaterais ).
Os cartões de crédito são uma fonte popular de financiamento de curto prazo para pequenas empresas. De fato, de acordo com um estudo da US National Small Business Association de 2015 , 37% dos proprietários de pequenas empresas usam cartões de crédito para financiamento.
O financiamento de curto prazo é comumente usado por empresas que tendem a ter problemas temporários de fluxo de caixa quando as receitas de vendas são insuficientes para cobrir as despesas correntes. Startup empresas são particularmente propensas a problemas de gerenciamento de fluxo de caixa .
Vantagens do Financiamento da Dívida
A principal vantagem do financiamento de dívidas sobre o financiamento de capital é que o credor não assume uma posição patrimonial no seu negócio - você mantém a propriedade total e o credor não tem controle sobre o funcionamento do negócio.
Por outro lado, com o financiamento de capital, os investidores tornam-se proprietários parciais da empresa e, portanto, têm uma palavra a dizer sobre como o negócio é administrado.
Os custos de juros da dívida são totalmente dedutíveis como despesas comerciais e, no caso de financiamento a longo prazo, o período de reembolso pode ser prolongado ao longo de muitos anos, reduzindo a despesa mensal. Assumindo que o empréstimo não é de taxa variável, a despesa de juros é uma quantidade conhecida para fins de orçamento e planejamento de negócios .
Desvantagens do financiamento da dívida
Para financiamento estendido, os bancos normalmente exigem que os ativos da empresa sejam lançados como garantia para o empréstimo. Se (como é comum em pequenas empresas) a empresa não tiver garantias suficientes, o credor exigirá garantias pessoais dos proprietários do negócio.
Como proprietário, isso deixa você pessoalmente responsável pelo pagamento do empréstimo (mesmo que sua empresa esteja incorporada ). Se a sua empresa estiver em dificuldades e não puder fazer os pagamentos do empréstimo, quaisquer ativos pessoais que você tenha colocado como garantia (casa, carro, contas de investimento, etc.) podem ser confiscados pelo banco.
Com o financiamento da dívida, o cronograma de pagamento fixo e o alto custo do empréstimo podem dificultar a expansão de um negócio, com financiamento de capital, dinheiro investido no negócio em troca de capital - não há cronograma de pagamento fixo e os investidores geralmente têm um objetivo de longo prazo de retorno sobre o investimento.
Se o seu negócio precisa de financiamento de dívida ou investimento de capital, você deve ter um sólido plano de negócios antes que qualquer credor ou investidor considere dar-lhe financiamento. Isso inclui os detalhes financeiros do seu negócio, como uma declaração de renda, projeções de fluxo de caixa e um balanço.