O retorno do investimento, ou ROI, é o termo mais comum. Existem várias maneiras de determinar o RO I , mas o método mais utilizado é dividir o lucro líquido pelo total de ativos.
A razão pela qual o índice de retorno sobre ativos também é chamado de índice de retorno sobre investimento é porque "investimento" se refere ao investimento da empresa em seus ativos.
O ROA / ROI pode ser visto como uma taxa de devoluções , permitindo que o proprietário da empresa calcule com que eficiência a empresa está usando sua base total de ativos para gerar vendas. O total de ativos inclui todos os ativos circulantes, como caixa, estoque e contas a receber, além de ativos fixos , como instalações e equipamentos.
O ROA / RO é uma métrica muito popular devido à sua versatilidade e simplicidade. Essencialmente, ele pode ser usado como um indicador rudimentar da rentabilidade de um investimento, é muito fácil de calcular e interpretar e pode ser aplicado a uma ampla variedade de tipos de investimentos. Ou seja, se um investimento não tiver um ROI positivo, ou se um investidor ou proprietário de negócio tiver outras oportunidades disponíveis com um ROI mais alto, esses valores de ROI podem instruí-lo quanto a quais investimentos são preferíveis a outros.
Calculando a taxa de retorno sobre ativos / retorno sobre o investimento
O cálculo é o seguinte:
Retorno sobre Ativos / Retorno do Investimento = Lucro Líquido ( Lucro Líquido ) / Ativos Totais = ______%
onde o Lucro Líquido vem da demonstração de resultados e os Ativos Totais vêm do balanço .
Interpretação da relação retorno sobre ativos / retorno sobre o investimento
Para interpretar a taxa de Retorno sobre Ativos, você precisa de dados comparativos, como tendência (série temporal) ou dados do setor.
O proprietário da empresa pode analisar o índice de retorno sobre os ativos da empresa ao longo do tempo e também os dados do setor para ver onde está o índice de retorno sobre ativos da empresa. Quanto maior o índice de retorno sobre ativos , mais eficientemente a empresa está usando sua base de ativos para gerar vendas.
Por exemplo, digamos que Joe investiu US $ 1000 em sua start-up, Joe's Super Computer Repair. Ele tem um comprador para o negócio por US $ 1200. O ROI para isso é seu lucro ou US $ 200 dividido pelo seu investimento inicial, US $ 1000, para um ROI de 20%. Joe também investiu US $ 1000 em vendas de novos computadores de Sam, e um comprador está olhando para pagar US $ 1.800. O ROI para isso é o lucro de US $ 800 dividido pelo seu investimento de US $ 1000, ou 40%. A partir dessa comparação, vender as Vendas de Novos Computadores de Sam parece ser o movimento mais sensato - 20% contra 40%.
O que isso não lhe diz, e uma das desvantagens da taxa de ROI é o tempo envolvido. Essa métrica pode ser usada em conjunto com a Taxa de Retorno, que considera o período de tempo. Pode-se também incorporar Valor Presente Líquido (VPL), que explica as diferenças no valor do dinheiro ao longo do tempo devido à inflação, para cálculos de ROI ainda mais precisos. A aplicação do NPV ao calcular a taxa de retorno é freqüentemente chamada de Taxa Real de Retorno.
A taxa de retorno sobre ativos é um dos principais componentes do modelo Dupont no cálculo do retorno sobre o capital próprio .