A margem de fluxo de caixa de uma empresa é crítica.
Usando Índices de Lucratividade
Os índices de lucratividade mostram a eficiência e o desempenho geral de uma empresa. Esses índices podem ser divididos em dois tipos: margens e retornos.
Os índices que mostram as margens representam a capacidade da empresa de traduzir os dólares de vendas em lucros em vários estágios de medição. Índices que mostram retornos representam a capacidade da empresa de medir a eficiência geral da empresa na geração de retornos para seus acionistas.
O que é o fluxo de caixa livre alavancado?
Fluxo de caixa livre alavancado é o fluxo de caixa "livre" que resta após uma empresa ter cumprido suas obrigações financeiras sobre qualquer dívida acumulada. O fluxo de caixa alavancado é o montante de dinheiro que sobra para os acionistas depois que todas as obrigações financeiras são cumpridas.
Como a margem do fluxo de caixa é calculada?
A margem do fluxo de caixa é uma medida da eficiência com que uma empresa converte seus dólares de vendas em dinheiro. Como as despesas e compras de ativos são pagas em dinheiro, esse é um índice de lucratividade extremamente útil e importante. É também uma taxa de margem.
A margem do fluxo de caixa é calculada como:
Fluxos de caixa de atividades operacionais / vendas líquidas = _______ por cento
Quanto maior a porcentagem, mais dinheiro estará disponível nas vendas. Se os fluxos de caixa fossem de US $ 500.000 dividido pelas vendas líquidas de US $ 800.000, isso funcionaria para 62,5% - muito bom, indicando forte rentabilidade. Isso cairia para uma margem de caixa de 55,5% com um adicional de US $ 100.000 em vendas líquidas.
Tenha em mente que isso não é o mesmo que a margem de lucro líquido, que inclui transações não monetárias, como despesas com devedores duvidosos e depreciação.
E embora maior seja melhor, não há uma porcentagem "perfeita" a ser buscada porque todas as empresas são diferentes. Mas uma empresa que mostra uma margem de fluxo de caixa crescente de ano para ano está certamente se fortalecendo com o tempo e isso é um bom indicador de sua probabilidade de sucesso a longo prazo.
Como as empresas usam a margem do fluxo de caixa
Os fluxos de caixa das atividades operacionais, que é o numerador, são provenientes da demonstração dos fluxos de caixa . As vendas líquidas vêm da demonstração de resultados da empresa.
Se uma empresa está gerando um fluxo de caixa negativo, isso apareceria como um número negativo no numerador na equação da margem de fluxo de caixa. Portanto, a empresa está perdendo dinheiro mesmo ao gerar receita de vendas. Teria que pedir dinheiro emprestado ou arrecadar dinheiro através de investidores para continuar operando.
Mas há um outro lado. A geração de fluxo de caixa negativo por um período limitado de tempo pode ter resultados benéficos a longo prazo, dependendo de onde o dinheiro está fluindo. Se for em direção à expansão, pode-se esperar que isso não só equilibre o fluxo de caixa novamente quando o projeto estiver concluído, mas na verdade o aumente para um alcance muito mais positivo e lucrativo.
Como os investidores usam a margem do fluxo de caixa
A margem do fluxo de caixa pode ser um número evasivo para o qual os investidores confiam, porque as empresas podem ajustar voluntariamente os fluxos de caixa da operação, e podem querer fazê-lo periodicamente por diversos motivos.
Eles podem temporariamente adiar o pagamento de contas a pagar e outras despesas, retendo assim mais dinheiro.
O cálculo da margem do fluxo de caixa é mais vantajoso para a empresa em si, como mais ou menos de um barômetro quanto ao seu desempenho. Se você quiser usá-lo para avaliar as oportunidades de investimento, considere observar as diferentes margens de fluxo de caixa para a empresa em períodos incrementais de tempo para verificar a consistência. Você quer uma visão panorâmica, não um único instantâneo.
Qual é a taxa de margem de lucro líquido?
O rácio da margem de lucro líquido é um rácio de rentabilidade que é um rácio de margem. Pode ser calculado usando números da demonstração de resultados da empresa. A margem de lucro líquido é o número de dólares de lucro após impostos que uma empresa gera para cada dólar de vendas.
Por exemplo, se uma empresa gera US $ 1 de receita de vendas e tem uma margem de lucro líquido de 5%, isso significa que ela gerou 5 centavos de lucro.
É calculado como:
Lucro Líquido / Vendas Líquidas = ________ por cento
As vendas líquidas são simplesmente receita de vendas com todos os retornos e subsídios subtraídos. O lucro líquido é a receita com todas as despesas subtraídas, incluindo impostos, despesas com juros e depreciação. É a "linha de fundo".
A margem de lucro líquido indica como a empresa converte as vendas em lucros depois que todas as despesas são subtraídas. Porque as indústrias são tão diferentes, a margem de lucro líquido não é muito boa na comparação de empresas em diferentes indústrias.