Cálculo de Fluxo de Caixa Livre e Exemplo de Fluxo de Caixa Livre
O fluxo de caixa livre como parte da análise do fluxo de caixa tornou-se importante há alguns anos, quando instâncias de fraude da empresa começaram a surgir, como o escândalo da Enron. A razão pela qual os investidores começaram a olhar para o conceito de fluxo de caixa livre é porque não era tão fácil manipular quanto lucro por ação ou lucro líquido .
Exemplo de cálculo e fluxo de caixa livre
O fluxo de caixa livre rastreia o dinheiro. É o que você deixou no final do ano, ou trimestre, depois de pagar todas as suas contas e pagar por novas despesas de capital. É o que você deixou para pagar os investidores. O fluxo de caixa livre pode ser calculado de três maneiras diferentes . Todos os três são cálculos simples. Aqui está um cálculo de exemplo de fluxo de caixa livre. É um cálculo muito simples e faz parte da análise do fluxo de caixa .
Fluxo de Caixa Livre = Fluxo de Caixa Líquido de Operações - Despesas de Capital
onde o Fluxo de Caixa Líquido de Operações vem da Demonstração dos Fluxos de Caixa e um aumento nos investimentos de capital vem do balanço patrimonial
Se você observar o fluxo de caixa livre ao longo de vários anos de dados da empresa e está crescendo, isso geralmente significa que um crescimento nos lucros está no horizonte da empresa. Empresas com crescente fluxo de caixa livre estão fazendo alguma coisa, ou muitas outras coisas, certo. Eles podem estar desfrutando de crescimento em receita. Eles podem estar gerenciando eficientemente seus ativos.
Eles podem estar pagando suas dívidas. Eles podem estar reduzindo seus custos .
Se o fluxo de caixa livre estiver diminuindo ao longo de vários períodos de tempo, pode haver nuvens escuras no horizonte da empresa. Empresas com queda no fluxo de caixa livre podem esperar um declínio no crescimento dos lucros e pior. Eles podem ter que assumir níveis crescentes de dívida e podem experimentar liquidez decrescente.
Tenha em mente que o fluxo de caixa livre não está completamente imune aos truques contábeis. Não há um padrão regulamentador definido para que haja algumas maneiras diferentes de calculá-lo, embora eu tenha lhe dado a maneira mais comum neste artigo. Itens como contas a receber e contas a pagar podem ser manipulados a respeito de quando os pagamentos são recebidos, feitos e registrados para fazer com que o fluxo de caixa livre pareça maior do que é.
Como dono de uma pequena empresa, o fluxo de caixa livre é uma estatística que você deve calcular regularmente. Ele vai deixar você saber como sua empresa está fazendo e exatamente quanto dinheiro você tem que trabalhar depois de todas as suas contas serem pagas. Indica se você pode ir em frente e expandir sua empresa ou se deve esperar.
Exemplo de Fluxo de Caixa Livre
No exemplo da Demonstração de Fluxos de Caixa , vamos pegar os dados e calcular o fluxo de caixa livre dessa empresa hipotética:
- Fluxos de caixa líquidos de US $ 150.000 de operações
- -100.000 Investimento em Instalações e Equipamentos
- = Fluxo de caixa livre positivo de US $ 50.000
A empresa XYZ, no exemplo, tem um fluxo de caixa livre positivo. Eles precisam analisar sua posição financeira com muito cuidado e descobrir onde estão suas posições de força financeira, bem como quaisquer posições de fraqueza financeira, para que possam continuar a ser uma empresa de sucesso.