O fluxo de caixa e o lucro de uma empresa são diferentes?

Fluxo de caixa e lucro são diferentes, mas ambos são importantes

Fluxo de caixa e lucro são dois parâmetros financeiros diferentes, mas quando você está executando um negócio, você precisa acompanhar os dois. Veja como eles são diferentes, porque ambos são importantes e como eles se cruzam com outras questões corporativas, especialmente quando uma empresa cresce rapidamente.

Fluxo de caixa

Fluxo de caixa é o dinheiro que entra e sai da empresa de operações e atividades de financiamento e investimento. É o dinheiro que você precisa para cumprir as obrigações atuais e de curto prazo.

Mas há duas coisas para manter em mente sobre o fluxo de caixa:

1. Um negócio pode ser lucrativo e ainda não ter fluxo de caixa adequado. No pior dos casos, o fluxo de caixa insuficiente em uma empresa lucrativa pode levá-lo à falência. Por exemplo, você está fazendo widgets e vendendo-os com lucro. Mas seu produto passa por uma longa cadeia de vendas e alguns de seus maiores e mais importantes clientes de atacado não pagam faturas por 120 dias. Isso parece extremo, mas muitas grandes empresas americanas no século 21 não pagam uma conta a pagar por três ou quatro meses a partir do recebimento da fatura. Como você é o carinha, os fornecedores de materiais que você precisa para fazer esses objetos muitas vezes querem ser pagos no recebimento ou em 15 ou 30 dias. Ironicamente, se você é pego entre fornecedores que querem seu dinheiro agora e compradores que demoram a pagar, um produto de sucesso com vendas crescentes pode criar uma crise real de fluxo de caixa. Mesmo que suas vendas unitárias estejam aumentando e sendo lucrativas, você não será pago a tempo de pagar seus fornecedores e atender a folha de pagamento e outras despesas operacionais. Se você é incapaz de cumprir suas obrigações financeiras em tempo hábil, seus credores podem forçá-lo à falência em um período em que as vendas estão crescendo rapidamente.

1. Suas vendas podem estar crescendo e o dinheiro continua entrando, mas isso não significa que você esteja lucrando. Se você pedir dinheiro emprestado para resolver o problema de fluxo de caixa, por exemplo, o aumento dos custos da dívida resultante poderá elevar seus custos acima do ponto de equilíbrio . Se assim for, eventualmente, seu fluxo de caixa vai secar e, eventualmente, seu negócio irá falhar.

Lucro

O lucro, também chamado de lucro líquido , é o que resta da receita de vendas depois que todas as despesas da empresa são subtraídas. É óbvio, em princípio, que uma empresa não pode sobreviver por muito tempo a menos que seja lucrativa, mas às vezes, como no fluxo de caixa, o próprio sucesso de um produto pode elevar as despesas. Pode não ser imediatamente aparente que isso é um problema. Em outros casos, você pode estar ciente do problema, mas acredita que, ao reduzir os custos de produção, você pode restaurar a lucratividade a tempo de evitar uma crise. Infelizmente, a menos que você tenha um entendimento claro de todos os dados de custo relevantes, você pode não agir com eficácia ou rapidez suficiente para tornar a empresa lucrativa novamente antes que ela fique sem dinheiro.

Crescimento rápido e insucesso empresarial

Acontece que o crescimento rápido pode levar de várias maneiras a uma empresa falida. O problema de fluxo de caixa descrito aqui é uma causa, em que os fornecedores exigem pagamento rápido de faturas, enquanto os clientes de atacado pagam devagar. O problema de lucro descrito acima é outro: aumentos no volume de produção aumentam os custos além do ponto de equilíbrio. Um artigo de 2013 da American Express sobre o problema do crescimento rápido descreve cinco outras questões contributivas, todas afetando o fluxo de caixa, o lucro ou ambos:

• Problemas operacionais: aumento de volume altera os requisitos operacionais. Muitas vezes, as empresas em meio a um surto de crescimento dedicam tempo insuficiente para fazer essas mudanças no tempo,
• Problemas de atendimento ao cliente: novos produtos estimulam as vendas, mas geralmente vêm com problemas que levam a reparos de alta qualidade ou até mesmo a recalls de produtos. Uma equipe de atendimento ao cliente não pode expandir em conjunto com o crescimento de vendas, o que também leva à insatisfação do cliente,
• Gastos corporativos exuberantes: o sucesso de um produto pode levar a empresa a tomar decisões de gastos excessivamente otimistas, como compras caras de equipamentos e aprimoramentos de instalações imprudentes
• Problemas de recursos humanos, incluindo um afluxo rápido de trabalhadores não familiarizados ou antipáticos com a cultura corporativa existente; insatisfação da equipe atual sobre novos supervisores, problemas na folha de pagamento e mudanças nos métodos de produção

• Problemas de liderança: muitas vezes as características de um empreendedor de sucesso são bem diferentes das características de um CEO de sucesso de uma empresa estabelecida. À medida que uma empresa se expande além de sua fase inicial, pode exigir uma mudança na liderança, que é ou não resistida ou não reconhecida em tempo hábil.

Em uma empresa em crescimento, manter o controle do fluxo de caixa e do lucro também requer o atendimento a essas questões relacionadas. Às vezes, pode até ser necessário reduzir a taxa de crescimento para garantir o sucesso a longo prazo.

Veja estes artigos:

• Como fazer uma análise de fluxo de caixa passo a passo
• Definição de Fluxo de Caixa
• Contas de gerenciamento de caixa