Câmbio spot
Uma taxa de câmbio à vista é a taxa de um contrato de câmbio para entrega imediata (geralmente dentro de dois dias). A taxa à vista representa o preço que um comprador espera pagar por uma moeda estrangeira em outra moeda. Esses contratos são normalmente usados para exigências imediatas, como compras e depósitos de propriedades, depósitos em cartões, etc.
Você pode comprar um contrato à vista para bloquear uma taxa de câmbio até uma data futura específica. Ou, por uma taxa modesta, você pode comprar um contrato a termo para bloquear uma taxa futura.
Câmbio internacional a termo
Uma moeda estrangeira a termo é um contrato para comprar ou vender uma quantia fixa de uma moeda estrangeira a um preço especificado para liquidação em uma data futura predeterminada (fechamento a termo) ou dentro de um intervalo de datas no futuro (termo aberto). Os contratos podem ser usados para bloquear uma taxa de câmbio em antecipação ao seu aumento em algum momento no futuro.
O contrato é vinculativo para ambas as partes.
Como funciona
Se o pagamento de uma transação for feito imediatamente, o comprador não tem outra escolha senão comprar uma moeda estrangeira no mercado à vista ou no mercado atual, para entrega imediata. No entanto, se o pagamento for feito em alguma data futura, o comprador tem a opção de comprar moeda estrangeira no mercado à vista ou no mercado a termo, para entrega em alguma data futura.
Por exemplo, você quer comprar uma propriedade no Japão em três meses em iene. Você está financiando a compra de uma venda de uma propriedade nos Estados Unidos em dólares norte-americanos e deseja aproveitar a taxa de câmbio atual de Yen para dólar norte-americano. Aqui você pode usar um forward. Independentemente do que acontecer durante os próximos três meses sobre a taxa de câmbio, você pagaria a taxa definida que você concordou em vez da taxa de mercado no momento.
Esse mesmo cenário se aplica à importação e exportação em termos de compra de produtos em uma moeda (por exemplo, iene) e importação e pagamento para eles em outra moeda (por exemplo, dólar dos EUA).
Onde isso é feito?
Contratos e contratos de câmbio à vista e a prazo podem ser estabelecidos por meio de qualquer instalação bancária internacional sofisticada - basta perguntar. Mas você deve primeiro se tornar um cliente do banco, preencher a documentação apropriada e, provavelmente, terá que fazer um depósito para servir como garantia em dinheiro.
Vantagem para Câmbio
A principal vantagem de localizar e encaminhar divisas é ajudar a gerenciar riscos: permitindo que você proteja os custos de produtos e serviços comprados no exterior; proteger as margens de lucro de produtos e serviços vendidos no exterior; e, no caso de câmbio a termo, bloqueia as taxas de câmbio com um ano de antecedência.
Ele permite que você evite o risco de flutuações cambiais. Isso é chamado de hedge cambial.
A gestão do câmbio não deve ser feita por um leigo. Ele deve ser conduzido por um indivíduo de finanças experiente, preferencialmente um tesoureiro interno, CFO ou especialista em finanças que coordena os esforços com os departamentos de compras, operações (manufatura) e marketing da empresa. Por exemplo, se o especialista em finanças vir ou antecipar sua queda em moeda local ou a de sua base de fornecedor ou subsidiária, ele poderá comprar uma moeda estrangeira mais forte como uma reserva para uso futuro. Se o especialista estiver no topo de seu jogo financeiro, poderá ser gerado um rendimento substancial por meio de transações de câmbio além das operações normais da empresa.