Rácios financeiros que fornecem um retrato econômico de um negócio.
As taxas também são usadas pelos emprestadores e analistas de negócios para determinar a estabilidade e estabilidade financeira de uma empresa .
É importante entender que os índices financeiros são sensíveis ao tempo; eles só podem mostrar uma foto de uma empresa em um determinado momento. Portanto, a melhor maneira de usar índices financeiros é conduzir uma análise de proporção de maneira consistente.
Os índices financeiros podem ser divididos em cinco categorias:
Rácios de liquidez ou solvência
Os índices de liquidez ou solvência concentram-se na capacidade de uma empresa de pagar suas obrigações de dívida de curto prazo. Como tal, concentram-se nos ativos atuais e no passivo circulante da empresa no balanço patrimonial.
Os índices de liquidez mais comuns são a taxa atual, a taxa rápida e a taxa de queima (medida de intervalo). A taxa rápida, como o nome indica, determina quanto dinheiro está disponível no prazo mais próximo para pagar as obrigações atuais. O rácio actual é um rácio de avaliação de liquidez similar, mas menos rigoroso. Taxa de gravação mede quanto tempo um negócio pode continuar quando as despesas correntes excederem o rendimento atual.
É uma medida comum usada na avaliação de start-ups, que quase sempre perdem dinheiro quando começam a fazer negócios. Taxa de queimadura responde à pergunta importante: quanto tempo a taxa atual é a empresa vai poder manter suas portas abertas.
Alavancagem Financeira ou Índice de Dívida
A alavancagem financeira ou os índices de endividamento concentram-se na capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações de dívida de longo prazo.
Analisa os passivos de longo prazo da empresa no balanço, como títulos.
Os rácios de alavancagem financeira mais comuns são os rácios da dívida total, o rácio dívida / capital próprio, o rácio da dívida de longo prazo , o rácio de horas ganhos , o rácio de cobertura de taxa fixa e o rácio de cobertura de caixa.
Embora todos sejam ligeiramente diferentes, esses índices de alavancagem financeira informam sobre os diferentes aspectos da integridade financeira geral da empresa e, na maioria dos casos, quantificam o patrimônio dos acionistas.
Eficiência de ativos ou taxas de rotatividade
Os índices de eficiência ou rotatividade de ativos medem a eficiência com a qual a empresa usa seus ativos para produzir vendas. Como resultado, concentra-se tanto na demonstração de resultados (vendas) como no balanço patrimonial (ativos).
Os índices de eficiência dos ativos mais comuns são o índice de rotatividade de estoques , o índice de giro de recebíveis , a razão de vendas em estoque, o rácio de vendas em contas a receber, o rácio de capital circulante líquido, o rácio de rotação dos ativos fixos e o volume total de ativos relação.
Os índices de eficiência dos ativos são particularmente valiosos para descrever os negócios de um ponto de vista dinâmico. Usados em conjunto, descrevem como o negócio está sendo executado - a rapidez com que seus produtos estão sendo vendidos, quanto tempo os clientes levam para pagar e quanto capital está vinculado ao estoque.
Rácios de rentabilidade
Os índices de rentabilidade são exatamente o que o nome indica. Eles se concentram na capacidade da empresa de gerar lucro e um retorno adequado de ativos e patrimônio. Eles medem a eficiência com que a empresa usa seus ativos e a eficiência com que gerencia suas operações e responde a perguntas básicas como "Quão lucrativo é esse negócio?" e "Como isso se compara aos concorrentes?"
Índices de valor de mercado
Os índices de valor de mercado podem ser calculados para empresas de capital aberto apenas no que se refere ao preço das ações. Existem muitos índices de valor de mercado, mas alguns dos mais comumente usados são preço / lucro (P / L), valor contábil para compartilhar valor e rendimento de dividendos.