Use essas técnicas para analisar as demonstrações financeiras de uma empresa
Várias técnicas úteis que envolvem matemática simples e um pouco de pesquisa podem ajudá-lo a realizar uma análise qualitativa e quantitativa das demonstrações financeiras para o seu negócio, dependendo do tipo de informação que você deseja investigar.
Você usará as três principais demonstrações financeiras, balanço patrimonial , demonstração de resultados e demonstração dos fluxos de caixa . Certifique-se, especialmente se você estiver usando demonstrações financeiras de mais de um período de relatório, que cada demonstração financeira foi preparada da mesma maneira, para que você tenha dados diretamente comparáveis de um período para outro. Leve isso também em consideração se você optar por comparar seus dados financeiros com os das empresas externas ou com as médias do setor.
Cada um dos métodos a seguir oferece visibilidade sobre tendências, variações e problemas de negócios, levantando questões sobre a empresa que precisam ser respondidas. Examinar o negócio, encontrar as explicações para as variações e fazer alterações com base em tendências positivas ou negativas é o resultado real da análise das demonstrações financeiras.
01 - Análise de Tendências
A análise de tendências também é chamada de análise de séries temporais . A análise de tendências ajuda o gerente financeiro de uma empresa a determinar como a empresa provavelmente terá desempenho ao longo do tempo, com base nas tendências mostradas pela história passada.
A análise de tendências usa dados históricos das demonstrações financeiras da empresa, juntamente com dados previstos das demonstrações financeiras pró-forma ou prospectivas da empresa, para reunir uma visão de longo prazo de sua atividade financeira e procurar variações ao longo do tempo.
Uma maneira popular de fazer análise de tendências é através da análise do índice financeiro . Se você calcular os índices financeiros de uma empresa, convém calcular pelo menos dois anos de índices para comparar lado a lado para fornecer informações significativas.
Proporções não significam nada a menos que você tenha algo para compará-las, como outros anos de dados. A análise de tendências é ainda mais poderosa se você tiver e usar vários anos de índices financeiros. Algumas empresas também comparam os dados com os índices médios de sua indústria ou concorrentes.
02 - Análise de Demonstrações Financeiras de Tamanho Comum
A análise de demonstrativos financeiros de tamanho comum envolve a análise do balanço patrimonial e da demonstração de resultados usando porcentagens. Todos os itens de linha da demonstração de resultados são apresentados como uma porcentagem das vendas. Todos os itens de linha do balanço são apresentados como uma porcentagem do total de ativos.
Por exemplo, na demonstração de resultados, cada item de linha é dividido por vendas e, no balanço , cada item de linha é dividido pelo total de ativos. Esse tipo de análise permite que o gerente financeiro visualize a demonstração de resultados e o balanço patrimonial em um formato percentual, facilitando a interpretação.
Olhando para uma declaração de renda , por exemplo, você pode transformá-lo em uma declaração de renda de tamanho comum facilmente. Se você calcular o lucro líquido como uma porcentagem das vendas totais, ele se pareceria com este exemplo: receita líquida de $ 64.000 / vendas totais de $ 1.000.000 = 6,4%.
Aplique essa fórmula a cada item de linha na demonstração de resultados para desenvolver sua demonstração de receita de tamanho comum. Em outras palavras, defina cada item de linha como um percentual de vendas, com vendas iguais a 100% delas.
Assim como na análise da relação financeira, é possível comparar a demonstração de resultado de tamanho comum de um ano a outros anos de dados para ver como sua empresa está indo. Geralmente, é mais fácil fazer essa comparação usando porcentagens em vez de números absolutos.
Usando porcentagens também torna mais fácil comparar duas empresas de tamanhos muito diferentes. Mesmo que uma empresa seja três vezes maior do que sua concorrente em termos de vendas, percentualmente, ela provavelmente gasta as mesmas proporções de despesas, por exemplo.
03 - Análise das Demonstrações Financeiras da Mudança Percentual
A análise das demonstrações financeiras de alteração percentual fica um pouco mais complicada. Quando você usa essa forma de análise, calcula as taxas de crescimento para todos os itens do cálculo de lucros e perdas e contas de balanço relativas a um ano base.
Esta é uma forma muito poderosa de análise das demonstrações financeiras. Você pode ver como os diferentes itens da demonstração de resultados e contas de balanço cresceram ou diminuíram em relação ao crescimento ou declínio nas vendas e no total de ativos .
Por exemplo, digamos que a XYZ, Inc. tem US $ 500 em inventário em seu balanço patrimonial em 2015 e US $ 700 em inventário em seu balanço patrimonial em 2016. Quanto o estoque cresceu em 2016?
A fórmula para calcular a taxa de crescimento no estoque é a seguinte: (inventário final de 2016 - inventário inicial de 2015) / estoque inicial de 2015 = $ 200 / $ 500 = 0,40 ou 40%. O crescimento ou mudança no estoque da XYZ, Inc. em 2016 é de 40%.
Se você fizer uma análise de alteração percentual para todos os itens do balanço patrimonial e do resultado, compare dados de dois ou três anos lado a lado para identificar tendências importantes em itens como gastos excessivos ou aumento de vendas.
04 - Benchmarking
O benchmarking também é chamado de análise do setor. O benchmarking envolve a comparação de uma empresa com outras empresas do mesmo setor para ver como uma empresa está se saindo financeiramente em comparação a outras empresas do setor.
Esse tipo de análise é muito útil para o gerente financeiro, pois ajuda a ver se eles têm uma vantagem competitiva ou identificam ineficiências em relação a outros no mesmo negócio.
A análise do índice financeiro é freqüentemente usada para benchmarking. Os índices financeiros para empresas individuais, principalmente públicas, podem ser obtidos de várias fontes. Algumas publicações oferecem índices médios do setor, embora possam exigir uma assinatura paga, como os Estudos Anuais de Declarações da Risk Management Association.
Você também pode obter índices médios do setor da Value Line e da Dun and Bradstreet. Verifique todas essas três publicações em sua biblioteca pública local ou em uma biblioteca de negócios da faculdade local.
Para fazer benchmarking, compare os índices de uma empresa com os índices de outras empresas do mesmo setor. Certifique-se de que os índices médios do setor sejam calculados da mesma maneira que os índices de sua empresa são calculados ao realizar o benchmarking.
O uso dessas quatro técnicas de análise de demonstrações financeiras pode ajudar os gerentes financeiros a entender o estado financeiro de uma empresa de negócios, tanto internamente quanto em comparação com outras empresas do setor. Juntos, esses métodos fornecem ferramentas de análise poderosas que podem ajudar as empresas a obter insights sobre como permanecerem solventes e lucrativas.