Rácios de fluxo de caixa que são importantes para análise de fluxo de caixa
A demonstração dos fluxos de caixa é uma das três demonstrações financeiras mais importantes que um empresário usa na análise de fluxo de caixa. Os investidores confiam na demonstração dos fluxos de caixa para determinar a solidez financeira de uma empresa. A linha inferior é fluxo de caixa é a alma de uma pequena empresa.
Ao contrário de uma declaração de renda, uma declaração de fluxo de caixa dirá se sua empresa está gerando caixa. É vital para a saúde de uma empresa ter dinheiro suficiente disponível para pagar despesas e comprar materiais ou ativos necessários para o negócio.
O conceito de fluxo de caixa é diferente do conceito de lucro ou lucro líquido e o proprietário da empresa deve pensar em cada um deles em termos diferentes e analisar cada um deles de diferentes perspectivas. Existem índices financeiros que ajudam o empresário a se concentrar no lucro líquido e aqueles que se concentram no fluxo de caixa.
A análise do fluxo de caixa usa índices que enfocam o fluxo de caixa e como solvente, líquido e viável a empresa é. Aqui estão as taxas de fluxo de caixa mais importantes com seus cálculos e interpretação.
01 - Índice de Fluxo de Caixa Operacional
A taxa de fluxo de caixa operacional é um dos mais importantes índices de fluxo de caixa. Fluxo de caixa é uma indicação de como o dinheiro entra e sai da empresa e como você paga suas contas.
O fluxo de caixa operacional refere-se aos fluxos de caixa que uma empresa acumula das operações para sua dívida atual. Mede a liquidez de uma empresa a curto prazo, uma vez que se refere à dívida atual e aos fluxos de caixa das operações.
Taxa de Fluxo de Caixa Operacional = Fluxo de Caixa Operacional / Passivo Circulante quando:
Fluxos de caixa de operações vem da Demonstração de fluxos de caixa e passivos correntes vem do balanço
Se o índice de fluxo de caixa operacional de uma empresa for inferior a 1,0, a empresa não está gerando caixa suficiente para saldar sua dívida de curto prazo, o que é uma situação séria. É possível que a empresa não consiga continuar operando.
02 - Relação Preço / Fluxo de Caixa
A relação entre preço e fluxo de caixa é muitas vezes considerada uma indicação melhor do valor de uma empresa do que a relação entre preço e lucro. É uma relação realmente útil para uma empresa saber, especialmente se a empresa é negociada publicamente. Ele compara o preço das ações da empresa com o fluxo de caixa gerado pela empresa por ação.
Calcule a relação preço / fluxo de caixa da seguinte forma:
Relação preço / fluxo de caixa = preço da ação / fluxo de caixa operacional por ação em que:
O preço da ação é geralmente o preço de fechamento da ação em um determinado dia e o fluxo de caixa operacional é retirado da Demonstração dos Fluxos de Caixa . Alguns empresários usam o fluxo de caixa livre no denominador em vez do fluxo de caixa operacional.
Deve-se notar que a maioria dos analistas ainda usa a relação preço / lucro na análise de avaliação .
03 - Índice de Margem do Fluxo de Caixa
A relação Margem de Fluxo de Caixa é uma razão importante, pois expressa a relação entre o caixa gerado pelas operações e as vendas. A empresa precisa de caixa para pagar dividendos, fornecedores, dívida de serviço e investir em novos ativos de capital, de modo que o dinheiro é tão importante quanto o lucro para uma empresa.
A relação Margem de Fluxo de Caixa mede a capacidade de uma empresa de traduzir as vendas em dinheiro. O cálculo é:
Fluxo de caixa dos fluxos de caixa operacionais / Vendas líquidas = _____%.
O numerador da equação vem da declaração de fluxo de caixa da empresa. O denominador vem da demonstração de resultados . Quanto maior a porcentagem, melhor.04 - Fluxo de Caixa Operacional / Total do Passivo Médio
O fluxo de caixa das Operações / Passivo total médio é um rácio semelhante ao rácio de dívida total / ativo total normalmente utilizado. Ambos medem a solvência de uma empresa ou sua capacidade de pagar suas dívidas e manter a cabeça acima da água. O primeiro é melhor, no entanto, como ele mede essa habilidade ao longo de um período de tempo e não em um ponto no tempo.
Este rácio é calculado da seguinte forma:
Fluxo de caixa das operações / Total do passivo médio = _______% em que:
O fluxo de caixa das operações é retirado da Demonstração dos Fluxos de Caixa e o passivo total médio é uma média do total dos passivos de vários períodos de tempo de passivos retirados dos balanços patrimoniais .
Quanto maior o índice, melhor a flexibilidade financeira da empresa e sua capacidade de pagar suas dívidas.
05 - Relação atual
O índice atual é o mais simples dos índices de fluxo de caixa. Ele informa ao proprietário da empresa se os ativos atuais são suficientes para atender às dívidas atuais. A proporção é calculada da seguinte forma:
> Current Ratio = Ativo Circulante / Passivo Circulante = ______X
Onde:ambos os termos vêm do balanço da empresa. A resposta mostra quantas vezes uma empresa pode cumprir sua dívida de curto prazo e é uma medida da liquidez da empresa.
06 - Relação Rápida (Teste Ácido)
A taxa rápida, ou teste de ácido, é um teste de liquidez mais específico do que a taxa atual. Retira o estoque da equação e mede a liquidez da empresa se ela não tiver estoque para vender para cumprir suas obrigações de dívida de curto prazo. Se a taxa rápida for inferior a 1,0 vezes, ela terá que vender o estoque para atender a dívida de curto prazo , o que não é uma boa posição para a empresa.
Aqui está o cálculo para a taxa rápida:
Relação Rápida = Ativo Circulante - Estoque / Passivo Atual onde todos os termos são retirados do balanço da empresa.